基金定投,让无数的基民朋友解决了何时买入的问题,但是,它没有解决何时卖出的问题。
对于基金投资,最理想的状态必然是在某个投资区间内的最低点买入,然后在这个区间的最高点卖出,实现投资收益的最大化。
但是,人非圣贤,孰能次次点中要害,次次把点踩得毫厘不差?
没有人能够做到,一百个巴菲特联起手来也不行。
我们只要能够做到卖出价格>买入价格,就能实现赚钱目标(暂不考虑费用)。
很多朋友可能有这样的感触,基金卖掉之后涨得更厉害,要是当初没卖,可能现在本金已经翻倍了。
与这种感触相反的是,曾经有一份非常不错的收益摆在我的面前,我没有及时止盈,等到跌回去的时候才后悔莫及。
其实,这犯的是同一种“病”——马后炮,用后视镜看问题。
这种病得治。
因为我们只能向前看,回头看除了能给我们带来总结经验教训的意义,其他的毫无用处,毕竟过去了的,再也回不去。
然而,站在现在去看未来,谁也不知道会发生什么,没有人具备预测未来的能力。
还是那句话,一百个巴菲特联起手来也不行。所以,对于基金的收益,如何落袋为安,是个很难的问题。它既是一个很难的技术问题,更是一个很难的人性问题。
那么,如何止盈呢?我们介绍5种方法,由易到难,总有一款适合你。
01 目标止盈法
目标止盈法,顾名思义,就是在申购基金的时候就预先设定一个盈利目标,达到目标就果断赎回。
所以,在运用目标止盈法投资基金时,什么时候卖出,完全取决于你设定的目标。
比如,乔峰看上了易方达蓝筹精选,准备买入20万,目标是赚5万块钱。那么,只要这只基金涨幅达到25%,乔峰就果断卖出,无论他用了一周时间还是一年时间。
这25%的收益线,就是乔峰的止盈线。
再如,段誉看上了工银前沿医疗,准备买入10万,目标是赚1万块钱。那么,只要这只基金涨幅达到10%,段誉就果断卖出。
这10%的收益线,就是段誉的止盈线。
可以看出,目标止盈法是非常简单的止盈方法,操作性极强,直观性更强。
但是,这种止盈方法看起来简单,其实也有不少的学问。如果目标设置高了就会导致基金卖不出去,目标设置低了又会错过日后的上涨行情。
所以,还是需要对买入的行业和基金有最基本的了解才行。
02 回撤止盈法
回撤止盈法需要与目标止盈法结合起来用,是在目标收益的基础上,设定自己能接受的最大回撤阈值,达到止盈目标后先不止盈,而是继续持有。当跌破最大回撤值时,再止盈赎回。
比如,虚竹看上了易方达中小盘,准备买入50万,目标是赚10万块钱。半年后,这只基金涨幅就达到了20%,浮盈10万块。虚竹觉得市场还有一波行情,他继续看好这只基金,于是他不止盈,继续持有。
又过了半年,易方达中小盘涨幅达到80%,浮盈40万,资产总额达到90万。这年春节后的一周,股市大跌,这只基金连续两天下跌,一共跌去5万块。
虚竹心想,赚到的钱不能全部吐回去,最多再跌5万块,一旦跌到还剩80万,一定卖出。
那么,对于虚竹而言,他设定的最大回撤幅度就是10%。
这种方法的好处就是,可以帮助投资者在一轮大行情中拿住手里的基金,不轻易下车,尽可能享受到绝大部分收益。
当然,回撤幅度设定到什么比例合适,因人而异!
03 分批止盈法
分批止盈,就是分批次、有节奏地卖出。
比如,张无忌买了100万鹏华酒基金,一个月涨了10%,张无忌赚了10万块。此时,他无法判断是否还会涨,于是想落袋为安。
但是,如果全部落袋,万一继续大涨岂不是踏空了?
于是,他选择分批落袋,先卖个20%,剩下80%继续持有。
果然,接下来一个月,鹏华酒基金又涨了10%,张无忌按照这个思路,又卖掉30%。
又过了一个月,鹏华酒基金继续涨了10%,此时越涨越高,意味着风险越来越高,所以这次继续增加了卖出比例,卖出了40%。
这样分批止盈,相对于一次性全部卖出止盈更容易跟上行情,避免踏空。
同样的,每次卖出多少,因人而异。
04 情绪止盈法
这其实不是一种理性、科学的止盈法,而是一种感性、模糊的止盈法。
但是它很有用,屡试不爽。我们以前也提到过这种方法。别人贪婪是我恐惧,别人恐惧时我贪婪。
如果我们认为市场到了比较疯狂的时候,比如当你发现身边的亲戚朋友、街上的大叔大妈老爷爷老奶奶都在谈论基金,人人都开始晒收益高喊赚钱的时候,就是你离场的时候。
这些细节可以帮助你观察疯狂的情绪,一是新基金发行量,二是QQ微信群的欢腾度,三是贴吧论坛的活跃度。
05 估值止盈法
这是我最常用、最推崇的一种止盈法,操作会有一些难度。
估值止盈法,不仅涉及到何时买入、卖出的问题,还涉及到何时加大投入、何时暂停投入的问题。
这种止盈法,难就难在综合性太强。基金持有人既要学会各种估值方法的运用,又要对持有的基金所处的行业、重仓的股票要有所了解。
更难的是,估值线并不是一成不变的,不可以一刀切,不可以用同一个标准去适用所有的基金。比如,我们以PE百分位法为例,一般的观点认为:
(1)百分位<15%,被低估,加大投入
(2)15≤百分位<35%,较为低估,买入或坚持定投
(3)35≤百分位<70%,适中,持有或暂停定投
(4)70≤百分位<85%,较为高估,分批卖出
(5)百分位≥85%,高估,清仓
但是,这套观点并不适用于所有行业,所有基金。
比如,对于医药、消费、白酒等优秀赛道,可以适当调高比例:
百分位<50%的时候,买入或坚持定投
50%≤百分位<85%,暂停定投,持有观望
百分位>85%的时候,分批卖出
百分位>95%的时候,清仓
如果是妖股军工,可以适当调低比例:
百分位<25%的时候,买入或者坚持定投
25%≤百分位<60%,暂停定投,持有观望
百分位>60%的时候,分批卖出
百分位>75%的时候,清仓
以上也只是举例,如果你对行业的看法更乐观,那么比例还可以上调。如果你对行业的看法很悲观,比例下调即可。
以上这5种方法,都不可能让你把收益赚到极致。所以,一定要管理好两个无用的情绪。
第一个无用的情绪:止盈后大涨,踏空,心有不甘,追悔莫及,捶胸顿足,仰天长叹,嚎啕大哭。
只要是按照预先设计的方法进行了止盈,而不是无脑凭感觉随意止盈,那么,走得坚决,卖得果断。至于后来是涨是跌,完全不必再纠结,应该把时间精力用来寻找下一个投资目标。
第二个无用情绪:运气好,多次运用止盈法都获得了意想不到的效果,实现了高收益,也避免了大回撤,然后开始飘飘然。
飘飘然了之后,在以后的止盈目标设置、回撤比例设置、估值区间设置过程中,都可能会失去理智。
所以,任何时候都要做到,不以物喜,不以己悲,既不被胜利冲昏头脑,也不因挫折丧失信心。
记住,基金投资的第一要义是稳,只有稳,复利的威力才会发挥到极致。
稳,靠什么?靠适可而止,靠取之有度!
你学废了吗?
我们不讲废话,转发和“在看”,听我们把干货徐徐道来!
市场有风险,入市需谨慎!一切投资行为需您个人进行思考并作出决定,以上不构成投资建议或诱导。
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