特斯拉对于镍的垂涎已非一日。

经常是远在大洋彼岸的马斯克一句话,A股的镍指数就平地而起,更何况这次人家是动了真章。

7月22日,全球矿业巨头必和必拓宣布,与特斯拉签署镍供应协议,由旗下公司西部镍业提供。

而特斯拉之所以这么迷恋镍,一方面是迷恋于这种元素带来的极高能量密度,一方面也是受够了被钴卡着脖子。

01

高镍电池大势所趋

在正式说镍之前,我们先聊一下钴,毕竟后者没少“推波助澜”。

在主流的电池路线中,钴是保证稳定性和安全性的重要原料,同时也是储量最少,价格最贵的。新能源汽车一手捧红了钴,把价格捧上天了,然而钴反过来却极大限制了汽车制造商们。对于马斯克来说,钴供给的不稳定以及价格的大起大落直接卡住了特斯拉的产量,所以“去钴”成了他的执念。

所以,在“去钴”的同时“高镍”也就成了特斯拉目前主打的新一代电池技术路线。过去主流的电池型号为NCM523(即正极材料中镍、钴、锰的配比为5:2:3),之后的高镍电池路线开始逐渐提高镍的比例、减少钴的用量,比例由此达到6:2:2或8:1:1。

为什么偏偏是镍呢?能量密度就是它最大的杀器,而能量密度、续航能力又一直都是动力电池厂家所追求的终极目标。

以当下最主流的NCM811电池为例,指的就是正极材料用80%的镍、10%的钴和10%的锰所铸成的锂电池。镍比例如此之高的NCM811在能量密度上直接比NCM523高了25%,而且随着高镍正极产品性能的进一步优化,能量密度更是提升至30%以上。

综合高镍电池的性能优势来看,“高镍化”大概率是未来动力电池主流趋势。

而且根据东北证券的测算模型, NCM811 相比 NCM523 的正极钴含量由12.21%降至 6.06%,折算到动力电池每 kwh 单耗从 0.2kg 降至 0.1kg,由此在钴价巨幅波动时,NCM811 的材料成本优势将越发明显。

在提升能量密度的同时又能省钱,何乐而不为呢?

02

“镍”槃重生

特斯拉选中了镍,或者说如果以后高镍电池成了众多电池厂商的首选之后,谁能获益最多呢?

那么拥有权益储量与现成产量的有色金属企业,无疑会成为最直接的受益者,比如已经在印尼完成了6万吨红土镍矿湿法冶炼生产镍钴中间品、以及4.5万吨红土镍矿火法冶炼生产高冰镍项目的华友钴业

所以对于投资者来说,这是最为明显的一条脉络。

然而除了上游的金属供应商之外,特斯拉开创的这条拥有极大发展空间的产业链条上,还有没有可以供其他企业杀入的缺口?

当然有,这就又要回到高镍电池路线。

虽然目前日韩两国在国际市场上占据了高镍电池的垄断地位,但中国占据着全球半数以上的三元材料产能,所以在高镍市场方面国内三元材料企业还有很大地提升空间。

那么在这其中,在锂电正极方向布局高镍且有稳定大客户的公司,以及有能力向海外供应的公司,都存在着估值提升的机会,值得我们持续关注。

03

相关个股

青岛中程公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷,在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷,持有的BMU镍矿约1963公顷(公司合计持有BMU80%的股权),公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。

盛屯矿业公司于2019年8月8日晚间公告,全资子公司宏盛国际拟对华玮镍业增资550万美元,增资完成后,公司持有华玮镍业55%股权。

格林美公司NCM高镍前驱体已通过LGC认证,NCA前驱体已与ECOPRO建立稳定供货关系,并已建成2万吨/年三元材料高镍前驱体生产线。

合纵科技参股公司天津茂联镍的年产能为1.6万金属吨,包括电解镍和硫酸镍两大类产品,其中硫酸镍产品主要应用于锂电池行业。

西部矿业西部最大的有色金属矿业公司之一。

当升科技全球领先的高镍动力多元材料供应商。

内容仅做数据展示,不构成投资意见,据此操作风险自担。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !