方正富邦基金每日收评 （8月2日）

行情回顾

至8月2日收盘，A股8月开门红，上证指数稳步上行，创业板指波动较大，白马股悉数反弹，大消费回暖。上证指数收涨1.97%报3464.29点，创逾两个月最大单日升幅；深证成指涨2.25%报14798.16点；创业板指涨1.55%报3493.36点。两市成交额突破1.5万亿元，连续9个交易日超万亿。北向资金实际净买入超50亿元。机械股掀涨停潮，机器人、厦工股份和中联重科等10余股涨停。锂电池产业链活跃依旧，中国电研、科达制造和津膜科技涨停。白酒低开高走，酒鬼酒、皇台酒业涨停，山西汾酒、舍得酒业、迎驾贡酒等大涨，贵州茅台涨4.5%。券商股广发证券、南京证券、中金公司等表现出色。半导体表现不振，乐鑫科技、全志科技跌超10%，思瑞浦、北京君正、斯达半导、中微公司等跌幅明显。恒指收盘涨1.06%报26235.80点，国企指数涨1.12%，科技指数涨0.23%。汽车股、资源股涨幅居前，中国重汽涨近14%，比亚迪股份涨逾8%，紫金矿业涨逾6%，五矿资源涨逾5%；恒腾网络大涨近50%，腾讯入股成第二大股东。全日大市成交1669亿港元。个股方面，恒腾网络涨47.95%，中国恒大以32.5亿港元价格出售恒腾网络11%股权，腾讯买入7%股权成第二大股东。联想控股涨10.31%，预期上半年净利润同比增长不低于371%；小鹏汽车涨10.66%，7月交付量突破8000台。

市场观点

8月开门红 结构行情继续：周一两市日成交额破1.5万亿元。军工、白酒、证券等行业龙头股表现活跃，煤炭、钢铁、电子及芯片行业整体出现较大调整。泛科技与大消费两大主题一涨一跌。证券板块出现反弹对稳定投资者对后市的预期有一定积极作用。7月30日中央政治局召开二季度会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。未来政策重点将以稳增长、稳就业、控通胀和促改革为重点。财政政策发力基建，货币政策助力小微的力度有望进一步加大。目前市场处于急跌后的反弹过程中，近期市场震荡幅度或仍将较大，成交量的放大显示短期资金进出频繁，个股风险仍未全面解除。相对扎实的底部或需要一个反复确认的过程，下半年，结构性行情或将继续向前，泛科技与大消费仍是可以长期关注的大“赛道”，细分“赛道”存在变数。

财经简讯

【国内财经】

1.近期，银保监会召开全系统2021年年中工作座谈会暨纪检监察工作(电视电话)座谈会，深入学习“七一”重要讲话精神，总结上半年工作，分析当前形势，安排下半年重点任务。会议内容主要包括，要毫不松懈地防范化解金融风险。严格执行“三线四档”和房地产贷款集中度要求，防止银行保险资金绕道违规流入房地产市场。提升金融服务实体经济能力。会议提出，要进一步加强监管能力建设，加大监管处罚力度，切实解决金融领域违法违规成本过低问题。要坚持不懈正风肃纪反腐，持续加大腐败案件的查处力度，探索建立金融反腐与处置金融风险统筹衔接机制。坚决查处违反中央八项规定精神问题，始终保持惩治“四风”高压态势。

2.人民银行7月30日召开2021年下半年工作会议，明确了下半年重点任务，对货币政策操作思路进行了最新定调。会议要求，要坚持稳中求进工作总基调，保持宏观政策稳定性，坚持不搞“大水漫灌”，增强前瞻性有效性，稳健的货币政策继续聚焦支持实体经济。与此同时，要大力推进改革开放，加强公正监管，反对垄断和不正当竞争，促进外贸外资稳定增长，巩固经济稳中向好态势，确保完成全年发展主要目标任务，为加快构建新发展格局提供有力有效的金融支持。坚持稳字当头基调不变，会议明确下半年工作重点包括：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，整体协同、加快完善绿色金融体系，切实防范化解重大金融风险，持续加强宏观审慎管理，对虚拟货币交易炒作保持高压态势等。

【国际财经】

近期，由全球化智库(CCG)主办的第七届中国与全球化论坛举行。CCG顾问、财政部前副部长朱光耀在会上表示，疫情给世界经济带来重大冲击，同时也孕育全球化新阶段机遇。疫情冲击下，居家办公、远程教育、远程医疗等，对保障社会生活和生产正常运作发挥了重大作用，世界各国加大对数字经济的投资。朱光耀指出，数字经济呈现电子商务、大数据、云计算和人工智能四大主轴，同时，世界各国支持发展数字经济呈现四方面政策趋势：

一、保护数据安全和隐私。几乎所有国家都在制定相关规则，但至今仍没有国际一致认可的数字规则指导。全球亟需通过合作制订规则，希望G20能发挥特殊作用。

二、维护全球供应链韧性。疫情对经济冲击在供应链方面的表现是：供给端不平衡，如芯片制造产业企业80%集中在亚洲；运输端梗阻，全球贸易90%的规模依靠海运，疫情之初海运公司为保护自身利益反应过度，导致全球集装箱价格急剧上升出现短缺，发生运输梗阻；仓储端贫血，需要重新思考“零仓储”理论。

三、ESG成为投资的重要条件，在数字经济下更为突出。

四、特殊商业模式在数字经济背景下得到快速发展，即国际资本对专利、版权等知识产权投资的高度重视和追逐，反映在宏观政策应对方面值得研究。

风险提示:

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