方正富邦基金每日收评（8月3日）

行情回顾

至8月3日收盘，A股弱势震荡，热点题材尽数哑火，病毒防治概念股走强。上证指数收跌0.47%报3447.99点，深证成指跌0.41%报14736.92点，创业板指跌0.46%报3477.23点。两市成交额超1.4万亿，连续10个交易日达到万亿规模；北向资金实际净买入18亿元。病毒防治概念股走强，博晖创新、西藏药业、赛升药业涨停；疫苗冷链概念同步上涨，澳柯玛涨停。汽车芯片概念遭重挫，兆易创新、新洁能、立昂微跌停，北京君正、博通集成、扬杰科技跌幅靠前。锂电池产业链深度回调，海目星、盛新锂能、西藏城投、山东章鼓、圣阳股份、永兴材料、西藏珠峰、华友钴业等跌停。光伏指数大跌，固德威、锦浪科技跌超16%，阳光电源跌超10%，德业股份、禾望电气、福斯特等跌停。港股今日高开低走，早盘快速杀跌，恒指一度跌逾1.7%，随后震荡上行收窄跌幅。恒生指数收跌0.16%，报26194.82点；恒生科技指数跌1.47%，恒生国企指数跌0.17%；全日大市成交2037亿港元。科技、有色股领跌，其中游戏股全线下挫，中手游跌逾13%，腾讯跌逾6%，网易跌近8%。恒大系再度走弱，中国恒大跌近8%，恒大汽车跌近9%。医药股逆市走强，金斯瑞生物科技、康希诺生物均涨超10%。Wind数据显示，南向资金净卖出49.4亿港元。

市场观点

“结构性行情对应结构性调整”： 周二沪综指与深成指跌幅分别为0.47%与0.41%，但两市跌幅超过10%的股票达到80只，半导体行业占18只。结构性行情的调整也是结构性的，而且力度较大。当日成交额前20名的个股有11只下跌，其中6只跌幅超过6%。个股风险仍未全面解除，相对扎实的底部要求一个反复确认的过程，当前成交量仍在1.4 万亿元的相对高位，市场或需要等待一个缩量整固的过程。新华社下属《经济参考报》发布调查报道，称网络游戏为“精神鸦片”，不过是一个触发风险进一步释放的由头。

财经简讯

【国内财经】

1.8月3日，央媒《经济参考报》发表文章《“精神鸦片”竟长成数千亿产业》，将网络游戏比作新型“毒品”，指出当前未成年人网络沉迷现象普遍，网络游戏对未成年人的健康成长造成不可低估的影响。该文章发布后，A网游股全线大跌。午间《经济参考报》官网及订阅号删除了上述文章。AH网游股午后全线回暖，中手游跌幅收窄至12%，早盘一度跌超20%。企查查数据显示，目前我国共有1.3万家手游相关公司，其中状态为存续、在业的共有9639家。2017年注册量最高为2015家，此后三年连续下跌，2020年全年仅注册587家。从2017年开始注册量增长率逐年下跌，2018-2020甚至出现增长率为负数的现象。

2.中金公司指出，国内股指层面短期可能仍然缺乏机会，建议“轻指数，重结构，偏成长”。对债券来讲，国内利率在不同的宏观环境里可能都存在下行空间：如果下半年经济放缓超出预期，新的宽松周期开启，那么利率下行是确定的。如果国内经济稳中趋弱、保持韧性，“松货币”的程度有限，政策的重心是“结构调整”而非“经济下行”，这将造成地产基建扩张受限，导致“资产荒”深化，国债利率也会继续承压。与此同时，由于过去一个月利率下行较快，第三季度政府债供给可能提速，国债利率也可能在8月有所回调。国内利率可能在中长期仍保持下行趋势，如果利率出现明显回调，建议择机加配。

【国际财经】

国际货币基金组织(imf)批准了其历史上规模最大的一次资产注入，共注资6500亿美元，旨在帮助各国应对不断增加的债务和新冠的影响。储备资产的创建——被称为“特别提款权”，这次是自2009年全球金融危机发行了2500亿美元后的第一次发行，国际货币基金组织总裁Kristalina Georgieva称其为一针“世界的兴奋剂”， 认为这将有助于提振全球经济稳定。目前，储备按配额比例分配给IMF所有190个成员国，其中约70%将分配给20国集团(g20)的最大经济体，只有3%分配给低收入国家。总的来说，58%的新特别提款权流向了发达经济体，42%流向了新兴和发展中经济体。

风险提示:

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