力挺新能源？8月如何布局？

01.

7月有色、钢铁、电器设备仍领先

全球主权基金正加快配置中国资产

回顾7月全球大类资产表现，总体而言：商品表现强于股市；欧美股市普涨，亚太股市则表现较弱。

数据来源：wind，统计区间：2021.07.01-2021.07.30

具体到行业板块：7月份，在28个申万一级行业当中，有色金属、钢铁、电气设备涨幅排名靠前，区间涨幅分别为27.40%、17.59%、10.72%。

从年初至7月底，涨幅排名前三位的也是同样是钢铁（+45.36%）、有色金属（+43.31%）、电气设备（+37.10%）。

数据来源：wind，2021.01.04-2021.07.30

7月以来，大盘波动明显加剧。虽然震荡格局未能打破，但业内人士对于后市，态度普遍谨慎偏乐观。

ETF君留意到这样一则讯息：

知名海外资管机构景顺日前发布的2021年度《全球主权资产管理研究》显示，总管理规模达19万亿美元（约123万亿元人民币）的主权投资机构正加快对中国资产的配置。

有40%投资型主权基金及56%流动型主权基金将中国视为较疫情前更具吸引力的投资目的地。在未来五年，40%的主权基金计划增加对中国资产的配置。

华泰证券指出：

中国资本市场对外双向开放的步子越迈越大，在享受共赢成果之余，投资者结构也更加复杂化、市场监管难度也在上升。双向开放的长期趋势不变，如何有效地引导投资者预期、疏通市场沟通的渠道，则显得尤为重要。在经历行业政策的短期“剧震”之后，外资终究重返人民币资产。

02.

重磅！

中央政治局最新定调：支持新能源汽车加快发展

中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。其中明确提出：“要挖掘国内市场潜力， 支持新能源汽车加快发展 。”

资料来源：新华网

7月中央政治局会议与4月会议相比，措辞有何异同？

资料来源：中国政府网，海通证券研究所

中信建投证券指出：

本次会议在对发展格局的阐述中首次淡化了对双循环问题的阐述，转而用构建新发展格局和推动高质量发展进行指代，一定程度上反映出了我国当前经济形势持续向好恢复下，发展侧重点将从量重新转变为质。

从政策趋向上看，本次会议最大的表态变动是重提跨周期调节与强调跨年政策衔接，证明了在中短期内政策将保持稳定。

03.

PMI连续17个月位于扩张区间

7月31日，国家统计局发布数据显示，7月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，低于上月0.5个百分点，继续位于临界点以上。

国家统计局指出，7月中国采购经理指数保持扩张态势，服务业商务活动指数小幅回升；总体上看，经济继续保持扩张态势，但步伐有所放缓。

资料来源：wind

统计数据显示，新动能发展态势良好。今年以来高技术制造业和装备制造业PMI始终高于制造业总体，本月稳中有升，分别为55.0%和52.4%，高于上月0.3和0.9个百分点， 反映高端制造业持续较快发展 。

国盛证券熊园团队认为，总体看7月PMI反映经济景气继续回落，且内需回落幅度大于外需；关注后续限电和疫情等扰动因素的演化，以及稳增长政策发力情况。结合7.30政治局会议表态，预示下半年稳增长、稳就业的必要性增大，总基调应会转向偏宽松，再降准甚至降息可期。但目前看，预计今年下半年经济虽然放缓，但总体仍然不差、不会失速下行，GDP两年复合增速仍有望在5.5%以上。

04.

展望后市，如何布局？

多家券商纷纷看好 新能源、半导体等科技行业 。

资料来源：wind，券商策略观点，ETF君整理

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