高景气猎手吴邦栋带你解读二季报！

很高兴能够结合我自己的二季报持仓，跟大家分享我对未来下一个阶段市场的看法。我认为从市场整体来说，当前无论从估值还是指数点位上看，都谈不上泡沫或者高估，在整体流动性平稳，权益市场政策积极向好的大环境下，我对未来半年乃至一年内的股票市场持乐观态度，在面对估值结构分化的市场中，我们应当多去乐观的寻找结构性的机会。从看好的产业方向上来看，我认为新能源和半导体将会是未来5年最为确定也最有潜力和爆发力的方向。从疫情恢复后的数据来看，在整体消费偏弱的情况下，电动车的销量呈现了爆发式的增长，而纵观整个产业链的上中下游，上游的资源品呈现持续上涨的态势，而中游扩产积极，下游目前电动乘用车的渗透率仍低。另外，新能源领域我们也同样看好碳中和政策下光伏等新兴能源的未来需求增长。而半导体方面，连续三年亮眼的上市公司业绩表现，已经表明了在国产替代的浪潮下，国内半导体企业的业绩爆发不在仅仅是一个周期性的特征，而是渗透率不断提升的国产化进程。

当然在关注这些中长期的产业方向的同时，我们也看到当前市场上，较为割裂的估值体系，对于短期市场悲观预期体现比较充分的一些低位板块，我们认为也有绝对收益布局的空间。

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