北向资金本周净买入额大幅收窄，宁德时代遭大幅净卖出近8亿元

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截至2021.8.12，质量基金成立以来净值增长高达48.93%

周五（8月13日），两市主要指数再度下跌，沪指退守3500点，创业板指跌逾1%。行业板块涨跌参半，盐湖提锂、化工、种植、有机硅、燃料电池等板块领涨，半导体、光刻胶、芯片、汽车整车、海运等板块领跌。

北向资金全天净卖出12.38亿元，其中沪股通净买出7.95亿元，深股通净买出4.43亿元，本周累计净买入12.76亿元，净买入额较上周100.9亿元大幅收窄。

（北向资金周度净买入额）

锂电池、新能源车、光伏等新能源产业链股日内集体遭减仓，宁德时代巨额定增震惊市场，盘中“巨震”后基本平收，全日成交超140亿元创历史新高，其中北向资金成交达42.8亿元，占总成交额的约三成，全天净卖出7.83亿元，创一个月最大净卖出；比亚迪净卖出逾2亿元，阳光电源微幅净卖出。

白酒股尾盘拉升，但外资仍坚定卖出，贵州茅台、五粮液分别净卖出7.7亿元、2.06亿元，贵州茅台已连续12日净卖出，累计净卖出63.3亿元，距离追平最长净卖出纪录只差一个交易日。此外，中远海控净卖出逾3亿元，中国平安、龙佰集团净卖出逾2亿元。

净买入方面，制冷控制元器件龙头三花智控获大幅净买入6.52亿元，净买入额创历史新高，这也是其时隔逾一年半再次登上成交活跃榜。医药股在近日连续卖出后获资金追入，迈瑞医疗、药明康德、恒瑞医药分别获净买入5.55亿元、4.07亿元、3.97亿元，沃森生物净买入7600万元。此外，芯片股大幅杀跌后有部分抄底资金涌入，兆易创新净买入逾1亿元，此前连续2日净卖出。

最近板块轮动速度较快，今天上涨的板块或许第二天就会遭暴击。调整行情下，资金提前埋伏且股价处于低位的热门概念股仍为市场焦点。分析人士认为，资金对热门板块（新能源汽车、半导体、芯片等）的追逐热情即符合国家大势所趋，也有产业链维持高景气度的数据支撑，相关热门板块的投资逻辑与长期趋势没有发生变化，但仍需警惕短期资金撤离风险。此外，新能源是一个相对宽泛的概念，需投资者仔细辨别细分赛道。

北向资金8月12日动向：外资交投谨慎成交额创近一个月新低，继续加码机械、有色，抛售白酒股

周四（8月12日），沪深两市全天低位震荡，个股涨跌参半，成交额则连续17个交易日突破万亿元。周期股持续走高，锂电、芯片、光伏等高景气板块再度活跃，汽车整车、有色、半导体及元件涨幅居前，国防军工、食品饮料、房地产悉数回调，“茅指数”、“宁组合”集体哑火。

震荡行情下，外资交投趋于谨慎，北向资金买卖目前处于均衡状态，日内小幅净卖出1.77亿元，早盘一度净买入近20亿元，其中沪股通净卖出0.69亿元，深股通净卖出1.08亿元。全天成交额萎缩至1200亿元下方，创7月20日以来新低。

北向资金整体操作方向与此前一日几无二致，持续加仓机械、有色的同时，卖出食品饮料、医药和电子行业。机械行业日内再获净买入约8亿元，连续4日净买入，近一周累计净买入40亿元，近一个月累计净买入超81亿元，净买入额均居所有行业之首。龙头股三一重工净买入4.72亿元，近5日累计净买入超17亿元，居陆股通首位，浙江鼎力净买入超2亿元。

近期煤炭、有色板块表现活跃，有色行业净买入超6亿元，其中紫金矿业、中国铝业净买入均超3亿元，神火股份、南山铝业净买入超1亿元。业内人士表示，有色金属是当前市场分歧加剧背景下较好的配置行业。当前有色金属行业内部景气驱动分化：新能源产业需求爆发推动能源金属的成长估值体系扩散，锂、钴、稀土等品种作为产业链供需格局最为紧缺的环节，将充分享受整个产业链的高成长性定价；而碳中和政策持续时间和深度再超预期，进一步压制工业金属未来供需格局。

汽车整车板块日内大涨，全天净买入超4亿元，其中长安汽车净买入3.7亿元，华域汽车净买入超1亿元。电力设备及新能源行业净买入3.8亿元，宁德时代、阳光电源、汇川技术分别获净买入4.64亿元、1.98亿元、1.4亿元，隆基股份小幅净买入0.33亿元，结束连续5日净卖出，通威股份净卖出逾1亿元。

食品饮料行业净卖出超12亿元居首，近一周累计净卖出近42亿元，近一个月累计净卖出超47亿元，成为北向资金近期最大抛售对象。卖食品饮料就是卖白酒，“茅五泸”再度齐登减持榜，贵州茅台净卖出5.17亿元，连续11日净卖出，累计净卖出达55.61亿元，贵州茅台未来两日若再净卖出，将追平2019年5月和2020年9月创下的连续13日净卖出纪录；五粮液净卖出2.06亿元，泸州老窖净卖出逾1亿元，山西汾酒净卖出近6000万元。

此外，医药股和半导体股近日也接连遭外资出货。创新药龙头恒瑞医药净卖出4.23亿元，连续3日净卖出，复星医药净卖出1.6亿元，兆易创新、士兰微净卖出逾2亿元。

截至8月12日，北向资金持仓市值为25568.25亿元，较上一交易日减少260.15亿元。从行业持市值分布来看，食品饮料持仓市值总额居首，持仓市值达3429.97亿元，占北向资金总持仓市值比例为13.41%；电力设备及新能源持仓市值为2833.07亿元，占比11.08%；医药持仓市值为2795.8亿元，占比10.93%；银行持仓市值为1843.83亿元，占比7.21%；电子持仓市值为1807.93亿元，占比7.07%。

从北向资金行业资金流向来看，8月12日，中信30个一级行业中有16个行业获北向资金净买入，其中净买入超1亿元的行业有10个。机械、有色金属、汽车、电力设备及新能源、基础化工净买入规模居前，分别净买入8.05亿元、6.08亿元、4.48亿元、3.77亿元、3.16亿元。

14个行业遭北向资金净卖出，其中净卖出超1亿元的行业有9个。食品饮料、电子、农林牧渔、医药、家电净卖出规模居前，分别净卖出12.37亿元、6.06亿元、5.07亿元、2.73亿元、2.69亿元。

其中，净买入居前行业中，三一重工、浙江鼎力、隆华科技、徐工机械、恒立液压在机械行业中净买入规模居前，分别净买入4.72亿元、2.5亿元、0.57亿元、0.48亿元、0.42亿元。

此外，紫金矿业、中国铝业、神火股份、南山铝业、云铝股份在有色金属行业中净买入规模居前，分别净买入3.33亿元、3.13亿元、1.73亿元、1.37亿元、0.85亿元。

净卖出行业方面，贵州茅台，五粮液、泸州老窖、重庆啤酒、山西汾酒在食品饮料行业中净卖出规模居前，分别净卖出5.13亿元、2.03亿元、1.23亿元、0.88亿元、0.6亿元。

此外，兆易创新，士兰微、立讯精密、海康威视、北方华创在电子行业中净卖出规模居前，分别净卖出2.29亿元、2.21亿元、1.93亿元、1.56亿元、1.1亿元。

个股方面，北向资金8月12日共加仓696只个股，减仓1584只个股。

其中，195只个股加仓数量超100万股。中国铝业、紫金矿业、南山铝业、协鑫集成、爱康科技加仓数量居前，分别获增持5059.01万股、3044.24万股、2407.75万股、2338.73万股、2063.32万股。

169只个股减仓数量超100万股。和邦生物、分众传媒、洛阳钼业、美锦能源、格力电器减仓数量居前，分别遭减持3260.83万股、2476.25万股、2151.92万股、1876.74万股、1604.39万股。

从北向资金持股数量变动幅度来看，138只个股增持幅度超10%，95只个股减持幅度超10%。

其中，富祥药业、中石科技、中国核建、福晶科技、隆华科技增持幅度居前，增持幅度分别达215.98%、202.41%、120.94%、118.23%、107.55%。

天海防务、晶瑞电材、科蓝软件、惠云钛业、中天火箭减持幅度居前，减持幅度分别达80.59%、62.75%、58.45%、53.94%、50.72%。

从北向资金增减持金额来看，34只个股增持金额超1亿元，28只个股遭减持超1亿元。

其中，歌尔股份、三一重工、宁德时代、长安汽车、紫金矿业增持金额居前，分别增持6.46亿元、4.72亿元、4.64亿元、3.73亿元、3.33亿元。

格力电器、贵州茅台、恒瑞医药、牧原股份、中国巨石减持金额居前，分别减持7.56亿元、5.17亿元、4.23亿元、3.94亿元、2.71亿元。

来源：Wind

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。

数据来源：WIND，截至2021.7.31

标普中国A股质量价值指数较A股主流宽基指数历史收益率对比

数据来源：WIND，2014.1.01-2021.7.31

数据来源：WIND，2009.1.01-2021.7.31

投资有风险，参与需谨慎！