爱奇艺Q2财报：营收同比增长3%，会员增长是发展的关键

在国内视频的发展初期，大家耳熟能详的乐视、优酷、土豆、西瓜等等纷纷抢占市场，随后由于互联网整治的风波，遭遇到盗版纷争的问题，导致视频领域出现盈利困难而被逐渐“淘汰”的现象。爱奇艺发展较晚，但是抓住了“正版视频平台”的定位，借助于百度的资金优势采购优质版权内容，从而快速增加自己的市场占有率。

爱奇艺发布了截至6月30日的2021年第二季度财报，报告期内，总营收76亿元（约合12亿美元），同比增长3%。净亏损14亿元（约合2.164亿美元），同比持平。

爱奇艺的这份财报相对平淡无奇，虽然其二季度营收高于市场预估，但是会员没有明显增长，内容发行收入下降了20%，而优质内容匮乏的问题依然存在。2020年是疫情爆发的开始，在线教育、在线办公、在线视频、在线直播等等大力发展，不难发现在家观看影视剧的人更多了，会员增长率也是明显提升。

爱奇艺在2020年11月和2021年4月进行会员提价，之前的一些优惠活动也明显变少，这也是会员减少的主要原因之一。爱奇艺还推出了“提前观看”的功能，相当于消费者冲了VIP还要进行单集购买才可以观看，这无疑引起了市场的舆论风潮，不过对于爱奇艺的业绩也是出现了短期的大幅度提升。2021年经济开始逐渐恢复，年初推出的《赘婿》还有《叛逆者》等影视剧受到广大网友的好评，也使得会员数量一度猛增，从1季度营收来看也是同期相对较好的。

今年二季度，爱奇艺总营收达76亿元，同比增长3%。之所以2季度数据表现平平，主要还是因为会员收入遇到瓶颈。爱奇艺2季度相较于去年同期略有下降，较上一季度环比减少7%；爱奇艺订阅会员规模1.062亿，较上一季度，只增长了90万。骑牛看熊发现爱奇艺独播剧《赘婿》带动了一季度会员订阅数环比增长了360万，二季度没有与之相提并论的IP出现，整体来看IP质量还有所下降，关键是会员费还在4月份涨价，你是会员买不买账？

在短视频方面，抖音、快手、B站依然是国内的三大巨头，爱奇艺扶持的短视频随刻平台依然默默无闻，打开软件后观看并没有看到很吸引人的地方。随刻平台过度依赖于爱奇艺平台的引导转入，实际转化效果并不好，而B站在8月份的日活用户已经突破了6500万，已经开始离爱奇艺和腾讯视频的日活跃用户数量越来越接近了。当市场发展的格局发生改变，爱奇艺也出现了前所未有的发展危机。

在长视频方面，虽然二季度《萌探探探案》《做家务的男人》等爆款综艺，以及《浴血无名川》《扫黑决战》等获得了用户的好评，但是竞争对手腾讯视频在大力发展自己的IP，以更低的会员价格、更好的IP来增加市场占有率。这对于爱奇艺而言，无疑是重大的冲击，牛哥最近也一直在想：“要不要冲2个VIP？不然有一些好剧真的就错过了，关键是IP的独有权会导致不管多少年以后，其它平台不去购买版权，还是无法从另外的平台完整的看到这部影视剧。”

爱奇艺在2季度净亏损达14亿元人民币，运营亏损达11亿元人民币，运营亏损率从去年同期的17%缩减至15%。得益于对成本的有效控制，爱奇艺的净亏损已连续五个季度实现同比收窄。一方面是短视频和长视频的市场冲击，导致营收出现明显下滑，另一方面也是源于市场监管的加强，最近2年娱乐圈大事小事不断，对于影视剧的IP也是一审再审，这也让一些IP无法正常上映，甚至在流量明星出现一些舆论问题后导致节目“夭折”的情况。

爱奇艺官方负责人也提到监管部门对于“注水剧”的大力打压，对整个影视生态环节的体系进行了有效调控。爱奇艺要想在下半年发力，依然还是要深耕优质IP，不能总想着靠一部影视剧就能逆转全局，而应该多方面进行改善，获得整体营收的大幅度增加。目前爱奇艺的订阅会员数量已经达到了1.062亿人，如何去增加新会员的订阅，以及让老会员续订才是营收增加的关键一环。

2021年第二季度，爱奇艺的营收成本为人民币 69 亿元，作为营收成本的重要组成部分，内容成本支出为人民币51亿元，两项数据均与 2020 年同期基本持平。爱奇艺主张用影视工业化来解决当前影视行业所面临的问题，通过智能制作和平台能力来重构行业规则，如果下半年有优质和爆款内容的出现，将在一定程度上缓解爱奇艺的低迷境况。

从爱奇艺的用户画像和行为习惯来分析，目前平台客户的主要受众群体是在80后、90后、小朋友、老年人，对于其他年龄层次的消费者吸引较小，这也导致了新增用户的增长速率明显减慢。为了改变这一现象推出了爱奇艺极速版，对更多低端机型的适配进行简洁的交互模式，迅速收获了的下沉市场老年人和年轻人的青睐。

财报中，爱奇艺对2021年三季度的业绩作出展望：预计总营收将在人民币76.2亿元至人民币80.5亿元之间，同比增长6%至12%。骑牛看熊认为爱奇艺在下半年依然会发力，在短视频的发展上，用专业的导演、编剧、演员等等专业人士来制作更好的视频，这样也能吸引更多的新用户，在增加观看时长的同时，也会对平台产生一定依赖性。在长视频上通过综艺和即将审核的高质量影视剧IP来改变现状，这对于将来增加新会员数量，留住固有的老会员也会起到很大的帮助。

# 金牛计划-港美优质内容激励#