【小南说市8.17】央行MLF操作规模超出预期

【宏观】

1、央行8月16日开展6000亿元MLF操作（含对8月17日7000亿元MLF到期的续做）和100亿元逆回购操作，中标利率分别为2.95%、2.20%，均与上期持平。当日有100亿元逆回购到期。市场普遍认为，本次MLF操作规模超出预期，预计央行后续对实体流动性输血的力度仍会延续甚至加大，货币政策总体基调仍会保持流动性合理充裕。

【国内股市】

1、沪深两市低开后走势分化，锂电、稀土、储能概念大幅杀跌，消费蓝筹和大金融板块走强，氢能概念走势强劲。上证指数收盘微涨0.03%报3517.34点，深证成指跌0.71%，创业板指跌1.31%。两市成交额连续十九个交易日突破1万亿元。A股史上最贵新股义翘神州上市首日收涨超68%，中一签最高收益15.3万。

2、北向资金净买入62.02亿元。美的集团获净买入6.89亿元，亿纬锂能、隆基股份净买入均超5亿元，通威股份、宁德时代、招商银行净买入超4亿元，北方稀土净买入3.74亿元。东方财富遭净卖出3.78亿元；五粮液、贵州茅台、恩捷股份、三一重工遭净卖出逾2亿元。

3、恒生指数弱势震荡收跌0.8%，报26181.46点；恒生科技指数跌2.57%，恒生国企指数跌1.2%；大市成交1339.1亿港元。科技、汽车股领跌，哔哩哔哩跌近8%，股价较6月高点接近腰斩；腾讯跌3.5%，快手、百度创新低；比亚迪跌超7%。地产、食品饮料板块逆市上涨。

4、南向资金净卖出56.31亿港元，连续3日净卖出。腾讯控股、美团、小米集团分别遭净卖出25.42亿港元、8.51亿港元、5.2亿港元。长城汽车、东岳集团分别获净买入2.12亿港元、1.38亿港元。

5、华尔街对冲基金担心，阿富汗局势可能会成为新的黑天鹅事件，已着手减仓股票等高风险资产避险，并因此拖累恒生指数与恒生科技指数分别下跌0.8%与2.57%。相比部分对冲基金早早离场避险，全球大型资管机构等长期投资者的持仓相对稳健，并借道陆股通加仓A股。

6、荣耀上市进程已按下加速键。熟悉荣耀经销商人士处透露，荣耀8月12日通知核心经销商近期可能上市，可以购买原始股，认购金额为500万-5000万元不等。目前被通知有资格购买原始股的是每省排名前十的经销商。

7、消息称腾讯音乐取消今年在港上市计划，或推迟至明年进行。腾讯音乐2018年12月在纽交所上市，自今年3月股价创下新高以来，其市值已缩水近70%。

8、SensorTower：7月腾讯《和平精英》和《PUBGMobile》在全球AppStore和GooglePlay吸金超过2.99亿美元，同比增26.7%，位列全球手游畅销榜冠军；腾讯《王者荣耀》以2.31亿美元的收入位列榜单第二名。

9、新东方在武汉、唐山等地成立新公司，开展校外托管、临时看护服务。

10、业内人士透露，苹果是台积电最大的客户，其iPhone、iPad和AppleWatch的芯片订单占台积电总晶片收入的20%以上。台积电是苹果基于ARM的M1和M2芯片的唯一供应商。

【楼市】

1、7月上海二手房量价齐跌。7月份最新数据显示，上海全市二手房成交仅不到2.5万套，较年初减少近50%。二手房价格也普遍出现下调，上海火车站附近板块降价幅度在5%到10%之间。同时，目前上海地区房贷额度较为紧张，部分银行额度吃紧。

2、大连楼市新政：中山区、西岗区、沙河口区、甘井子区、高新区购买新房满5年方可上市交易，二手房满3年方可上市交易；合理确定住宅用地出让底价，降低中山区、西岗区、沙河口区、甘井子区住宅用地挂牌交易时的最高溢价率。

3、北京住建委正式印发《关于进一步规范新建商品住房销售行为的通知》，剑指开发企业过度装饰样板间、过分美化楼盘展示等问题。下一步，北京住建委将对开发企业、销售机构及销售人员违法违规行为，坚决予以打击治理、从严惩处。

【产业】

1、国家能源局局长章建华：“十四五”时期风电光伏要成为清洁能源增长的主力，积极稳妥发展水电、核电，开工建设一批重大工程项目；积极发展安全高效储能技术，扎实推动氢能技术发展和规模化应用；加强抽水蓄能、天然气发电等调峰电站建设，推进煤电灵活性改造。

2、北京市氢能产业发展实施方案提出，2025年前培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨。

3、据海关数据，今年1-6月中国锂离子电池出口额达到114.69亿美元，同比增长83.31%；出口数量达到13.92亿个，同比增长66.49%。

4、中汽协：8月上旬，11家重点企业汽车生产完成31.2万辆，同比下降34%；其中，乘用车生产同比下降29.5%；商用车生产同比下降66.4%。

【债券】

1、【债市综述】MLF超预期及数据不佳构成利好，但供给忧虑难消，现券期货反复震荡走弱。银行间主要利率债收益率小幅上行；国债期货窄幅震荡多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.1%；资金稍转松隔夜和七天回购利率从高位回落；恒大地产债券大跌，“20恒大01”和“19恒大02”跌超10%。

2、央行8月20日将在香港招标发行3个月100亿元和1年期150亿元人民币央票。

3、陕西将发行46亿元专项债，募集资金将通过采用阶段性持股或转股协议存款的方式补充用款银行资本金，涉及20家县级农信社和秦农银行。

4、中国6月所持美债减少165亿美元，连续四个月下降，至1.062万亿美元。日本6月所持美国国债增加111亿美元，至1.277万亿美元。

5、【债券重大事件】上清所未收到“17康美MTN002”付息资金；“16青国投MTN001”持有人会议审议通过五年分期还本方案等三项议案；法院裁定海航基础重整计划草案提交期限延长至11月10日；贵州钟山开发投资被列为被执行人，执行标的4895万元；“21诚通控股MTN001B”取消发行；红日药业“21红日01”推迟发行。

关注“南华基金”，每天2分钟，小南带你看机会

资讯来源：Wind

【风险提示】

南华基金管理有限公司（“本公司”）尽力为投资者提供全面完整、真实准确、及时有效的资讯信息。本材料中的信息均来源于已公开的资料，所提供信息仅供参考，本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。本材料不构成任何投资建议，投资者在投资前请参阅本公司在中国证监会指定信息披露媒体发布的正式公告和有关信息并根据自身风险承受能力独立做出投资决策。基金有风险，投资需谨慎。