我们参考的指标:
1、基金经理代表作品要跨越一个完整的牛熊周期,且跑赢沪深300指数;
2、在历史上股灾极端情形下,要表现出优秀的控制回撤能力;
3、重仓股买卖点选择较好,重仓板块经历完整爆发期;
4、基金经理有自己清晰的投资理念,且言行表现一致。
【基金名称】
中欧量化驱动混合基金
【基金代码】
001980
产品成立于2018年05月16日,规模2.446亿份,截至2021年6月30日,规模6.34亿元。
【基金公司】
中欧基金管理有限公司
【基金业绩比较基准】
创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%
点评:
这个对照创业板指数就有点谜了,只因为选股范围在中小板、创业板?
【基金经理】
曲径(6年又95天)
张跃鹏(5年又267天)
【代表产品】
001980 中欧量化驱动混合基金
【业绩表现】
点评:
可以看出,曲径女士的超额收益主要是在今年2、3月份之后表现得淋漓尽致,之前倒是不明显,接上前面2019年的走势,就走出一个长达一年多的单边上涨的净值曲线来,因为这个产品是有量化策略,所以这个就值得注意了,因为量化策略是可以复制重复的。
【回撤控制】
点评:从回撤控制来看, 可以看到曲径女士,
2018年中美期间、2020年疫情期间回撤都跟沪深300指数差不多,
直到2021年3月抱团股崩盘期间回撤远小于沪深300指数,然后回撤就越来越小了,仿佛突然脱胎换骨了一样。
【仓位变化】
点评:择时痕迹很明显,仓位变动比较大。
【重仓股表现】
温氏股份:
泰格医药:
招商银行:
华泰证券:
华容股份:
东方财富:
隆基股份:
点评:
买卖点选择比较优秀。
【投资理念】
量化投资模型使时间成为投资的朋友。
【结论】
你们要的“宝藏女孩”来了。
要业绩好,还要回撤小,还要规模小,还要不出名……
曲径女士是中欧基金的“数据女神”,旗下另一个中欧数据挖掘混合基金其实更优秀,不过这个中欧量化驱动今年的表现实在是惊艳,所以就选这个作为代表了。
结论是建议参与。
量化模型最大的好处就是收益的稳定性和可预期性,但最大的缺陷也在于策略的不稳定性,这不矛盾,在模型没有失效之前,收益可以做到稳步增加,可以做到对抗市场系统风险,但是任何模型都有失效的时候,只是早晚而已。
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