北上资金连续11个月加仓，南下资金狂买互联科技

一周热点：

A股好还是港股好，似乎萝卜白菜各有所爱。从资金来看，北上和南下都很忙，北上的似乎更喜欢光伏，而南下资金则更青睐互联科技。

北上资金本周一反颓势，净买入高达179.97亿元。8月以来累计净买入188.71亿元，这已是连续第11个月净买入。

从北上资金买入的板块来看，对于光伏板块的喜爱是非常明显的。抢筹的背后，则是由于光伏产业一直保持较高的景气度。在“碳中和”的历史大背景下，光伏行业快速发展，全球光伏组件年装机量从2010年的18.3GW增长至2020年130GW，年复合增长高达21.66%。中国光伏行业协会预测，到2025年全球光伏新增装机量保守估计为270GW，乐观估计为330GW，继续保持高增长的态势。

受相当政策的影响，互联网巨头目前正受到前所未有的严厉监管。这加重了市场对这些巨头的悲观预期，不少的龙头个股股价已下跌超过40%。有人觉得“危”，也有人认为是“机”。随着股价的下跌，配置的性价比也就明显提升了，以“互联科技”为代表的相关ETF基金被“抄底”的迹象明显。根据Wind的统计口径，目前QDII基金规模已突破2000亿元大关。

今年市场风格的转换也似乎在告诉我们：热点无需去追，冷门也无需嫌弃，风水轮流转，投资平常心。

一周策略：

从目前市场的热点轮换来看，也是有行业的景气度提升作为支撑的，从这个角度来看，目前市场的泡沫还不严重，同时蕴藏着较多的结构化的机会。因此，仍可以以持仓为主。对于个人投资者来看，无需去追板块的轮换，去坚守几个“前途”较好的方向，或者选择较为均衡的基金仍是不错的选择。从市场风格来看，仍看好成长类投资机会。

实盘组合：

不少的小伙伴对于今年新加入组合的财通资管价值成长（发现）和国寿安保健康科技咨询得比较多。再简单地说下对这两个基金的看法：

我们近期跟财通资管价值成长（发现）的基金经理姜永明又做了次交流，这周会找个时间把交流的内容完整地跟大家作分享。总的来说，这只基金持仓比较 均衡，调仓也比较 方便，今年业绩不错，继续持有。

2.国寿安保健康科学是作为医药类主题基金进行配置的，受过去两年涨幅过大及一些政策影响，近期调整较大。但这个方向长期投资的基础依然坚实。因此会将此方向作为长期投资的方向，若调整幅度进一步加大，则会考虑再次加仓。

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