我在管理汇安核心价值混合期间，业绩的来源并不是来自于行业或者个股的beta，而是依赖选股方法的阿尔法。很多人问我，为什么不在深入研究个股上花更多的精力？我认为，如果对一支股票了解其80%，需要消耗95%的精力。但是对一支股票了解其60%，只需要30%的精力，这样就可以省下大量的时间在投资方法上精益求精。换而言之，就是在基金经理的赛跑中——广度决胜。
我觉得如果花费大量精力在研报、公告、买方卖方研究员的交流上，陷到拼体力的红海中，自身也不占优势。更何况我也不喜欢做一些市场上有不少人正在做的事，所以另辟蹊径，我认为每个股票都是螺丝钉，每个股票都不是大英雄。
对于量化基金经理而言，这几年在业绩排名上，与主动基金经理可能有些差距，归根结底还是方法论的问题。市场永远在变，唯一不变的是变化本身。现在大量的主动基金或多或少都用到了量化的投资方法，而我们量化基金经理在主动研究和创新模型上花的精力仍然不足，公募的主动量化仍然极具潜力，大有可为。这也是我们这一代坚守公募量化基金经理的使命。
风险提示：本材料观点不构成投资建议或承诺，我司对信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表我司的正式观点。基金过往业绩不预示其未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者投资于本公司管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《产品资料概要》等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。
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