上周指数还在分化,周一出意外来了一次暴力大涨。

创业板以4cm的长度引领指数涨幅榜首,新能源和医疗功不可没。

到底有多热,看看下面两张图:

周一指数涨幅榜

周一指数跌幅榜

上面两张图是我的自选指数池,几乎涵盖了市面上能投资的指数,应该比较全面了,我贴出来也供参考下。

中证医疗以5.66%的收益位居指数涨幅第一,然后新能源汽车、白酒。

其中创业板、医药指数都属于医疗大涨的影响因子,所以今天上涨三大板块为:医疗、新能源和白酒。

主动医药基金中:

葛兰的两只代表基金:中欧医疗健康大涨6.62%,中欧医疗创新大涨6.79%。

赵蓓的工银前沿医疗大涨6.66%,工银医疗保健股票暴涨7.17%,雄踞股票基金涨幅榜首。

不得不说,医疗板块的潜力永远值得挖掘。

但说实话,虽然最近医疗回调不少,我依然觉得估值没有吸引力,别看下表中证医疗市盈率40倍,历史百分位才10%。

这是因为数据周期太短,只有5年时间,未来的空间有多大,确定性概率高不高,都不好把握。

上一轮牛市结束以来,A股已经度过6个年头,按照过去全面牛市的规律,这几年应该要出现一次。

但实际上,A股一直都在走板块轮动的路子,尤其公募基金规模越来越大,已经可以影响市场的方向了。

白酒、新能源汽车、光伏、芯片,都能看到公募资金的身影,甚至都在抱团往这些品种上靠。

我不会跟着短线热点走,将继续深耕互联网,寻找新兴消费(低白酒)中的理想标的。

上午趁有时间加了一点中概互联ETF的筹码,目前持仓7.2%,加上恒生互联ETF,同类型基金总仓占比20.1%。

仓位控制在计划中,没超标,余留很大的灵活操作空间

下半年可能会出1/3芯片仓位,将成本降下来,这样既稳住盈利,腾出更多资金投向其他的机会。

观点仅供大家参考,不构成投资意见。市场有风险,投资需谨慎。

……

1. 9月可转债投资日历

9月7日,一只可转债上市,一只可转债强赎。

一、晶瑞转2A+级转债,发行规模5.23亿元,股东配售率41.38%,溢价率4.73%,转股价值95.49。

正股晶瑞电材属于材料行业,围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向产品研发、生产和销售。

根据当前可转债和热点情况,晶瑞转2可以给到30%以上的溢价率,预计集合竞价要往130元上,是个大肉签。

二、明日光华转债强赎

强赎是好事儿,说明你手里的可转债肯定是不亏的。

但需要注意,强赎一定要记得卖出或转股,按照目前光华转债190.662元价格,错过每张要亏90元。

2. 9月6日指数基金估值播报

大盘:总体处于合理区间,市场分化,暂没有明显的结构性行情,短期内光伏、基建、互联网比较热。

新能源汽车、光伏、芯片:政策力度大,前景明朗,资金参与众多,但经过一轮结构热点,估值处于高估区间,安全边际低。建议:新仓风险高,老仓继续持有。

白酒、家电、食品:业绩稳定,但有一定承压,高点回落调整还未企微,估值处于合理偏高区间,值得关注。

银地保:安全边际高,长期处于极度低估区间,资金关注度低,行业成长性值得斟酌。

医药医疗:医药业绩相对稳定,集采压力影响大,目前处于高估区间,短期机会不明显;医疗前景广阔,行业跨度大,估值高,值得长期关注。

互联网:已达历史级别低估区间,行业面临政策风险,值得长期布局。

附第979期最全指数基金估值播报


指标说明:

1. 盈利收益率=1/PE*100%

2. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗暴计算)

3. 分位点:当前市盈率或市净率在历史数据中所处的位置(从发行计算)

4. -表示暂无或不适用数据

5. 周期指数分位点采用PB,已在估值表中标注

指数估值表说明:

1. 指数低估可能更低,高估可能更高,估值表仅供参考,非推荐;

2. 绿色为估值极度低估和低估区间,安全边际高,预期上涨概率大,具有极高投资价值;

3. 灰色为估值合理区间,适中,持有仓位继续观望等待,不买卖操作;

4. 红色为估值极度高估和高估区间,安全边际和投资潜在空间低,根据市场热度谨慎对待;

5. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油大类资产;

6. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;

7. 历史分位点估值区间分布:

极度低估:V<10%

低估:10≤V<30%

合理:30≤V<80%

高估:80%≤V<90%

极度高估:V≥90

8. 部分指数采用绝对估值法,不适用以上指标。

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