【小南说市9.8】 结构性机会更加明显，大盘或有可能继续年线收红

【宏观】

1．央行副行长潘功胜表示，中国的货币政策仍然处于常态化货币政策区间，不搞“大水漫灌”，货币政策空间比较大。下一步将继续实施稳健货币政策，保持流动性合理充裕，搞好跨周期政策设计，统筹考虑今年和明年货币政策的衔接。同时在货币政策考虑上以我为主，增强货币政策的自主性。另外，新增的3000亿元支小再贷款额度将在今年年内发放，平均利率为5.5%左右。

2．央行货币政策司司长孙国峰表示，今后几个月流动性供求将保持基本平衡，不会出现大的缺口和大的波动；对于财政收支、政府债券发行缴款等因素对流动性产生的阶段性扰动，央行有充足的工具予以平滑；市场不宜简单根据银行体系流动性或者超额准备金率判断流动性松紧程度，判断流动性最重要的指标是观察市场利率，特别是DR007。

3．工信部将进一步加大对中小企业培育和支持力度，目前正抓紧修订出台《中小企业划型标准规定》，推动针对中小企业不同的特点来精准施策。研究制定《“专精特新”中小企业办实事清单》，《服务中小企业高质量发展行动计划（2021-2023）》，以及《“十四五”促进中小企业发展规划》。同时，还在研究制定创新型中小企业评价和培育办法，通过“百十万千”梯度培育的体系，引导中小企业走“专精特新”发展之路。

4．《虹桥国际开放枢纽中央商务区“十四五”规划》发布，全面对接、深度融入长三角一体化发展，牢牢把握中国国际进口博览会战略机遇，建设国际化中央商务区，构建国际贸易中心新平台，到2025年，基本建成虹桥国际开放枢纽核心承载区。

【国内股市】

1．上证指数全天单边上行，创逾半年新高且收盘价为年内次高。锂电池、煤炭、钢铁板块引领大市，稀土、磷化工、纯碱板块卷土重来，券商、化纤同样活跃；“元宇宙”概念异军突起，中青宝强势涨停。上证指数收涨1.51%报3676.59点，深证成指涨1.07%报14702.9点，创业板指涨0.72%报3251.49点。Wind全A指数涨1.41%，全天成交1.4万亿元，连续第35个交易日突破万亿元。对于后市，天风证券首席经济学家刘煜辉预测，未来大盘很有可能冲破3800、4000点，交银国际研究部主管洪灏洪灏对此表示认同。洪灏指出，目前结构性机会更加明显，今年大盘或有可能连续第三年年线收红，打破历史记录。

2．北向资金净买入60.69亿元，连续12日净买入，追平年内最长连续净买入纪录。美的集团、恒生电子、紫金矿业分别获净买入11.04亿元、8.18亿元、7.55亿元。歌尔股份净卖出额居首，金额为2.11亿元，中国平安、贵州茅台分别遭净卖出0.88亿元、0.73亿元。

3．恒生指数收涨0.73%，报26353.63点；恒生科技指数涨1.61%，恒生国企指数涨1.04%；大市成交1448.3亿港元。科技、可选消费板块涨幅居前，李宁升逾7%领涨蓝筹；快手涨逾9%，美团涨逾4%，腾讯涨逾2%。钢铁、煤炭股爆发，重庆钢铁股份大涨近17%，兖州煤业涨超7%。恒大系再度走弱，恒大汽车跌逾11%，中国恒大跌近8%。

4．全国股转公司与北京股交中心签署合作备忘录，并举办全国股转系统（新三板）北京基地揭牌仪式。揭牌仪式上，中润国盛科技等13家企业与主办券商签订新三板推荐挂牌协议，迈出了进入新三板市场的步伐。

【楼市】

1．银保监会指出，截至7月末，房地产融资呈现“五个持续下降”。其中，房地产贷款增速创8年新低，房地产贷款集中度连续10个月下降，房地产信托规模自2019年6月以来持续下降，理财产品投向房地产非标资产规模近一年来持续下降，银行通过特定目的载体投向房地产领域规模连续18个月持续下降。截至7月末，个人按揭贷款首套房占比达到92%，住房租赁市场贷款同比增长29%。

2．两部门发文要求加强城镇老旧小区改造配套设施建设，把存在安全隐患的燃气、电力、排水、供热等设施，养老、托育、停车、便民、充电桩等民生设施，作为重点内容优先改造。

【产业】

1．教育部等三部门印发通知，部署将面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构统一登记为非营利性机构工作，要求年底前完成面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构统一登记为非营利性机构的行政审批及法人登记工作。

2．中国气候变化事务特使解振华透露，国家将从实现碳达峰碳中和的角度，对能源、工业、交通、建筑等领域向数字化、网络化、智能化发展进行全面评估，系统谋划推动构建智慧能源体系与智能化绿色化产业转型升级深度融合。我国将广泛推动大数据、互联网应用，继续推动数字化低碳发展试点，争取成熟一批推广一批，逐步向全国拓展。

3．我国启动绿色电力交易试点工作，近期以风电和光伏发电为主，逐步扩大到水电等其他可再生能源，并优先安排完全市场化上网的绿色电力。全国首批试点绿色电力集中交易在北京正式达成，吸引17个省份250余家发电企业和电力用户参与售买电，预计交易规模超过79亿千瓦时。

4．内蒙古加快充换电基础设施建设实施方案出炉，明确到2025年，全区各类充换电设施力争达到4万个左右，重点推进公共停车场、居民社区、公路沿线等7个场景的充换电基础设施建设。

【债券】

1．【债市综述】外贸数据超预期及资金收敛，银行间主要利率债收益率上行2bp左右；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.25%；隔夜回购加权利率进一步上行至2.19%附近。恒大地产和富力地产债延续跌势，“20恒大02”跌超20%盘中临停，“18富力10”跌近8%。

2．【债券重大事件】穆迪下调中国恒大及其子公司信用评级，展望维持“负面”；东方金诚：“18三星MTN001”兑付存在一定不确定性，下调山东三星集团主体及“19鲁星01”债项信用等级至A+；联合资信将“20和赢汇通ABN001优先B”信用等级由AA+上调为AAA；深交所：对河南盛润控股及相关当事人给予通报批评处分；新光控股集团及相关人员收到深交所纪律处分事先告知书；“18万科02”后2年票面利率由4.18%下调至2.50%等。

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资讯来源：Wind

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