对话詹佳：下半年的机会和风险在哪里？

2021下半年已经过去三分之一，虽然指数走势总体如早前大部分机构所预期，以震荡为主。但围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道，表现依然是可圈可点的。下半年重点关注哪些方向？

今天，光宝给投资者带来的是，光大保德信基金海外投资部总监、光大品质生活拟任基金经理詹佳的投资观点。

对下半年乐观

总体来说，詹佳对下半年行情持乐观的态度。流动性较好是乐观的基础。

“美联储仍然处于快速扩表周期，强流动性支持下，金融泡沫难以挤破。不担心今年全球流动性出现快速紧缩。”

投资机会

具体来讲，詹佳认为，消费、医药、科技等主要板块的核心企业长期稳健成长的态势没有改变，以内需为主的消费服务业，以及在出口竞争中取得优势的制造业和服务业有望延续较好的增长势头。

而从更细分的领域来看，詹佳看好小食品、线下医疗服务、智能终端。除了以上，同时关注正在孕育中的新景气与主题方向。

三大风险

在乐观基础上，詹佳认为下半年同样存在三大风险：

一是美国就业市场数据可能走强，这就造成美元兑人民币汇率可能会上升，由此引发流动性收缩的预期。

二是通胀延续时间超预期。

三是无风险利率过快上涨。