邦头条今日看点 周期板块集体大涨

>>国内要闻

中国人民银行副行长、国家外汇局局长潘功胜9日在国新办召开的横琴、前海开发建设情况发布会上透露，“跨境理财通”和债券“南向通”项目将于近日正式启动运行。《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》于日前发布，标志着横琴、前海建设进入全面施工、全面推进的新阶段。推进金融的互联互通是粤港澳大湾区规则衔接和机制对接的重要内容，金融业是横琴、前海的发展重点。

国家统计局9日发布数据显示，8月，全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.8%，涨幅比上月回落0.2个百分点；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨9.5%，涨幅比上月扩大0.5个百分点；两者涨幅“剪 刀差”扩大。分析人士预计，短期内 PPI将保持高位运行，中下游企业特别是小微企业发展可能面临较大挑战，应做好宏观政策跨周期调节，继续实施大宗商品保供稳价措施，进一步实施中小企业纾困政策。

>>海外要闻

欧洲央行按兵不动，宣布将放缓四季度PEPP购债速度，但维持PEPP潜在规模在1.85万亿欧元不变。欧洲央行强调，关键利率将保持在当前水平或更低，直到确定长期通胀指标上升并保持在2%，短期内通胀可能温和超过目标，随时准备调整所有工具。拉加德还表示，欧元区经济正加速复苏，并有望在年底恢复到危机前水平。欧洲央行上调通胀预期，预计今明两年分别为 2.2%、1.7%，此前预计为1.9%和1.5%。欧洲央行预计2021年GDP增速为5%，此前预计为4.6%；预计2022年GDP增速为4.6%，此前预计为4.7%。

>>市场跟踪

国内市场：两市股指早盘震荡为主，沪指午后发力拉升，深证成指、创业板指翻红；两市板块走势分化， 煤炭、石油、钢铁、有色等周期股集体大涨，半导体、游戏板块等板块走低，元宇宙概念大幅回撤。截至收盘，上证指数涨0.49%报3693.13 点，深证成指涨0.07%报14698.53 点，创业板指涨0.06%报3221.94点，万得全A涨0.16%。两市成交1.43 万亿元，连续37 个交易日破万亿。

海外市场：美股全线下跌， 道指跌0.43%报34879.38点，标普500指数跌0.46%报4493.28点，纳指跌0.25%报15248.25 点。道指和标普500指数连跌四日。欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.08%报15623.15点，法国CAC40指数涨0.24%报 6684.72点，英国富时100指数跌1.01%报7024.21点。

>>核心观点

医药行业：

1.药店会继续受到互联网医疗影响，线上流量不在线下大型连锁药店手中，必然会影响未来药品零售的格局。未来药店主要通过特色化业务增长新利润，例如药妆、中医门诊等，但是短期没有看到起色。

2.疫苗未来竞争格局恶化，至此新冠疫情使得监管对于小疫苗企业放开窗口，尤其是新技术领域，上游融资对于mRNA的热情更加高涨，所以对于传统疫苗企业会形成一定竞争，有点类似创新药竞争加剧的情况，整体疫苗估值可能会下降。

3.CXO的景气度依旧很高，疫情加速了VC\PE对于医药健康领域的热情，未来研发费用的投入有望保持较快增长，继续看好 CXO领域。但是考虑前期CXO估值较高，可以关注原料药转CDMO的企业。

注：数据来源wind，截至2021.9.09下午15：00。