有媒体称，A股连续38个交易日成交额过万亿，近半交易量来自量化。
——最近，这则消息引爆了市场对量化策略的关注。虽然是个“乌龙新闻”，完全过分夸大了量化资金交易的占比，但也机缘巧合的让量化基金出了圈。
接着就有人发现，诶，今年来量化基金确实表现很不错啊！
数据显示，截至9月13日，公募主动量化基金今年以来算术平均收益率为10.74%，跑赢同期主动偏股基金（含股票型和混合型基金）约7.92%的算术平均收益率。（数据来源：wind）
那么问题来了，量化策略并不是什么新鲜事物，为什么在今年，量化基金表现如此亮眼？
小欧回答：是市场造就的。市场风格轮动频繁，给了量化基金借势崛起的机会。
今年以来，A股结构性轮动和扩散，市场经历了一次集中持股的解体，开始出现明显的高低位切换，低估值板块表现相对占优，估值回归迹象明显，但很多主动基金主要投资龙头股，这给了从广度出发分散投资的量化基金表现的机会。
量化基金是怎么赚钱的？
打个比方，基金经理投资，是用一套自己的逻辑去做判断行业、选择个股，凭借的是自己的“大脑”。而量化投资的的大脑，是依托“计算机模型”。
量化策略会构建行业模型和选股模型，根据模型，他们可以选出适合当下投资的行业，而具体到选股，其中比较主流的模型是“多因子策略”，也就是把各种因子（可以理解为打分角度）提炼出来，比如价值因子、成长因子、规模因子、盈利因子、动量因子、情绪因子等等，通过计算机，海量处理数据，批量对个股进行跟踪和筛选。
那既然都靠计算机，那量化基金的投资结果是不是都会比较相似呢？
并不是！首先，提炼因子就有不同的角度，此外，量化投资团队还会再赋予这些因子不同的权重和打分方式，不同的量化团队，他们数据体量、构建模型、因子提炼、赋予权重的思路都不同，也就造就了不同的量化模型和投资策略。
量化的优势 当下市场更放大
一般情况下，市场上除了前几百只热门赛道股，其余几千只个股很多时候关注度不高，而且基金经理精力有限，很难一一覆盖。而今年市场热点轮动快，结构分散。
1、海量覆盖，收益来源多样
量化投资的优势却正在于处理的高速和覆盖的广度，通过计算机，批量跟踪和筛选，处理1个样本还是100个，差别并不大，今年市场热点轮动快，资金扩散，更均衡的市场风格，更是利于量化产品发挥优势，可以做到多因子找热点、快速交易，进而有机会在全市场累积超额收益。尤其是当市场偏向中小股票时，量化产品的优势更明显。
2、程序交易、纪律性强
量化投资具备非常强的纪律性、系统性，标准明晰，程序交易，可以摆脱非理性情绪影响，快速抓住市场热点并响应。
近一年涨幅超60%的宝藏量化基
中欧的量化投资团队已经组建多年，目前的产品线有中欧数据挖掘、中欧互通精选、中欧量化驱动三款产品。而担纲人，是入行14年，一直专注量化投资的曲径！
她曾任职于美国头部，也是全球前十的量化投资机构千禧年基金，回国后在中信证券另类投资部担任高级副总裁，2015年加入中欧，组建量化投资策略组。
今天介绍的，就是曲径的一只代表基金：
中欧量化驱动混合
（001980）
量化模型的灵魂在于不断迭代进化，聪明的模型才能选出胜率更高的股票。
中欧量化驱动采取量化基本面策略，依托中欧策略丰富、风格多样的强大投研团队，沉淀独特“阿尔法”，帮助因子迭代、模型升级，动态把控风险，吃透基本面，策略“更聪明”！
而且中欧量化驱动过往表现不俗，近6个月、近1年涨幅大幅超越基准，具有持续的超额回报能力。而且由于投资分散，不重仓单一行业，抗风险能力强，面对风格切换也有亮眼表现。
中欧量化驱动业绩表现
曲径曾说，量化投资是一个重投入、重系统的部门，从数据的采集就需要高昂的费用，收集的数据越全面、越细节，对因子和模型的构建帮助越大，而后期对“因子”的处理，模型的构建，也离不开“阿尔法”的输入——整个中欧多策略投研平台，深耕基本面，集合集体智慧，都在帮助着模型的迭代和进化！
数据来源：基金定期报告，截至2021/6/30。中欧量化驱动成立于2018/5/16，业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%。截至2021/6/30，2018-2020年收益率及业绩比较基准分别为-15.82%/-18.39%、31.91%/33.38%、28.28%/61.26%，成立以来收益率及业绩比较基准为42.44%/75.53%。历任基金经理任职时间：曲径（2018/5/16至今）。本基金于2020年10月31日修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。
基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同、招募说明书和产品资料概要等信批文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩井不预示其未来表现,管理人管理的其他基金井不构成基金业绩的保证。
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