9月15日凌晨1点,苹果在官网直播在线特别活动,发布了最新款iPhone13以及最新款Apple Watch、iPad mini等重要产品。投资者们最关心的莫过于该如何把握本次iPhone13到来的投资机会?

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新发布的iPhone13因系列号为13且大家寄予厚望被戏称为“十三香”,从发布会后市场反应看,市场对其较为满意。

本次最受关注的iPhone13 pro版本的主要创新点为:

首次支持ProMotion自适应刷新率技术,支持10HZ-120HZ动态调整

刘海面积大幅缩小,有效改善屏占比

搭载A15仿生芯片,运算性能相比A14提升了50%

摄影能力大幅升级,夜景进光量提升47%,支持微距拍摄等

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苹果对新iPhone13的销售充满信心

本次苹果对于iPhone13充满了信心,过往新机推出的年度订单总量大约在7500万支左右,2021年则提升到9000万支,该自信可能来自于对自身产品的信心以及对竞争对手(华为、三星等)的判断。若新iPhone13实现爆卖,可能会对低迷已久的苹果产业链有显著拉动作用。

苹果的强大备货信心下,富士康也在高薪抢人。富士康郑州工厂副总经理王雪日前表示,在9月底之前,富士康需要额外招聘20万工人才能满足生产需求。与富士康如此大规模招募新人相伴的,就是涨薪。近日,富士康将新人入职的奖金提高至10200元人民币,创下多年以来的最高纪录。

历史上历次iPhone发布后苹果产业链表现盘点

从近十一年苹果指数在苹果新手机发布后的表现看,总体以先抑后扬为主。

Wind数据显示,2010-2020的11年间,新iPhone手机发布后首个交易日,A股苹果指数有10个年份是下跌的,仅2018年小幅上涨0.4%;而且调整一般会持续半个月左右,从发布会后10个交易日累计表现看,近11年全部下跌,中位数为下跌2.7%。

但是发布后120个交易日(约半年)、240个交易日(约一年),苹果指数有9个年份都是上涨的,仅有2017年和2020年发布后,因A股出现系统性回调等原因,苹果指数出现明显下跌。11年,苹果新手机发布后120个交易日,苹果指数涨幅的中位数为12.1%240个交易日涨幅中位数为26.7%

表:新iPhone发布后苹果指数(884116)表现

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数据来源:Wind

不难发现,苹果新机发布后,概念板块大概率先抑后扬,为相关概念基金提供了难得的定投机会。

消费电子行业及苹果产业链投资机会分析

苹果产业链目前的估值水平处于较低的水平,主要原因为手机销售数据较差以及预期较为悲观。当前苹果指数的市盈率仅为31.5,历史分位数仅为13.87%。

图:苹果指数市盈率及历史分位数

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数据来源:Wind,截至2021年9月15日

在当前时点,我们建议投资者加大对电子行业尤其是消费电子板块的关注,建议重点关注华安电子50 ETF(515320.SH),可以选择定投的方式,原因如下:

1.前文已提及,历史数据显示,新iPhone发布后消费电子板块大概率中长期表现强劲。

2.下半年为手机厂商密集发布新机的时点。除了iPhone以外,荣耀Magic 3系列、华为P50系列、vivo X70、vivo NEX5系列、OPPO Find X5系列、小米12 Ultra或者小米MIX4等都或将发售。

3.5G换机潮持续,随着5G应用的增加,越来越多的消费者正更新换代自己的手机。

4.四季度全球节日促销:美国有黑五、圣诞节等,中国则有双11、双12等。

5.智能手机三季度渠道补库存,目前库存处于绝对低位。

6.全球疫情影响下,部分越南、印度电子厂停工,有部分厂商正将工厂迁回国内,大陆生产商的竞争力逐步提升。

通过华安电子50 ETF(515320.SH)可以一键布局5G、芯片、物联网、云计算等热门概念,是投资电子行业的优质选择。

图:电子50指数行业分布

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数据来源:Wind,截至2021年9月15日

相关产品:

电子50ETF(515320.SH)


来源:魔都资产管理人

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