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今天给大家讲一只又稳又猛的基金——富国新兴产业股票(代码:001048)

基金经理可不得了!

经理名叫方纬,之前管理的华泰博瑞价值增长混合,位列七年期混合型金牛基金之一!

这个七年期金牛基金奖项,含金量可相当高,这是2020年第17届中国基金业金牛奖评选新增设的奖项!是目前史上含金量最高的金牛奖。

*注:《中国证券报》2020年3月,评奖期截至2019年末,方纬自2014年8月至2020年3月担任该基金基金经理。

2020年3月,方纬加盟富国基金,7月开始管理富国新兴产业,短短1年的时间,已经跑出了47.17%的成绩,可以说很优秀了!

那到底方纬的投资风格怎么样,要不要买富国新兴产业股票?

来听听基姐的分析。

一、基金概括

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

富国新兴产业股票成立的时间挺早的,15年就成立了,不过目前规模并没有很大,12.66亿。

前任太菜是原罪,魏伟管了这只基金5年多,任职回报才46.7%,还没方纬管1年来得多(46.91%)~

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(数据截止9月17日)

来具体看看方纬的操作:

二、收益特征

1.收益展示

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

数据截止9月14日

从2020年7月到今年9月14日,富国新兴产业股票涨了47.17%,同期沪深300只涨了11.25%!

只要不是买在春节前的山顶,体验感应该还可以的,尤其是在春节暴跌后才入场的朋友,2季度涨得很欢快~

2.牛熊成绩

来看看方纬在过去牛熊的表现,因为富国新兴产业股票管理时间不长,所以加入了之前的华泰柏瑞价值增长混合来看成绩:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(数据截止9月15日)

7局6胜!非常优秀的成绩!

唯一输的一局是在16-17年的牛市,这波牛市其实是结构性牛市,银行和保险这些大盘股领涨,所以没踩对是比较正常的~

而且,虽然是输给了同期沪深300,但也涨了24.96%,没有错过太多,还是很不错的!

总的看下来,又跟涨又抗跌,相当绝绝子!

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

3.最大回撤(下跌)

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(数据截止9月14日)

方纬管理富国新兴产业股票1年期间,最大回撤是-27.2%,发生在春节后的那波系统性风险下跌。

但反弹也非常猛,说明方纬十有八九就提早布局新能源,吃上了这波大涨红利~

看上图会觉得回撤有点猛,为了客观一些,再来看看方纬管理的所有权益类基金的回撤如何:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(数据截止9月14日)

从14年到现在,方纬管理的所有权益类基金最大回撤仅有-35.94%,可以说是很低了,有些老将回撤都能高达-60%。

所以方纬其实在回撤控制方面,也是相当优秀的了。

三、持仓分析

1.前十大重仓股分析

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

可以看到,2季度富国新兴产业股票增加了好几只跟新能源有关的票。

别看科沃斯是智能生活电器的,这里面也要用到芯片,是属于芯片的下游产业了。

在这波新能源、半导体、芯片的狂欢中,富国新兴产业股票蹦得很开心。

与坚持喝酒吃药的老将们完全不同,方纬直接将贵州茅台智飞生物等酒企、药企踢出了前十持仓,更有意思的是,方纬还将韦尔股份也踢了出来!

虽然半导体也算新能源的细分领域,但半导体的涨幅没有新能源车那边疯狂和持久。

2季度韦尔股份股价也有点疲软:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

方纬割肉割得相当及时。

来看看方纬的行业配置:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

这么乍一看,好像有点像个兼职买新能源的经理,基姐找一下他之前管理时间久的华泰柏瑞价值增长来看看:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

早在18年和19年,新能源早已两次在方纬的三大重仓行业里面,所以可以看得出,今年买新能源,也只是时候到了,并非只是追热点入场,这方面他自己是有清晰判断的。

而且,在方纬管理华泰柏瑞价值增长的时间段内,他也曾零星买过宁德时代及其他的新能源公司,用他自己的话来说就是:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

再来看看持股变动:

2.持股变动

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

上面讲牛熊基姐说了,16-17年是结构性牛市,方纬向来会选择多个赛道投资,小盘股在他的持仓中一直分量不低。

而16-17年却不是小盘股的行情,这段时间小盘股一直在跌,所以方纬直接大量减仓是正确的选择,很好的控制住了回撤,不然继续跌下去会很难看。

四、了解基金经理

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

方纬这些年来的战绩,相当不错,已经是中生代基金经理中非常瞩目的了。

开头说到了方纬管理的华泰柏瑞价值增长获得了2020年第17届“七年期混合型金牛基金”,这个奖项的含金量非常高,而跳槽到了富国后,方纬也用实力继续给持有人创造收益。

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

方纬的投资理念中最重要的就是:均匀分散布局多个成长型赛道,选择最优秀的公司。

这是方纬最本质的底层逻辑,分散布局多个赛道,在方纬看来是控制回撤较好的方式,以今天这个富国新兴产业股票来看,2季度他的前十持仓总占比仅19.31%!

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(采访来源:公众号我是基民)

而什么是最优秀的公司呢?

成长性。

优秀的公司本身一定有成长性,有明确的商业模式和盈利模式,同时方纬还会注意观察这个公司所处行业景气度如何、公司产品竞争力怎么样。

质量维度

方纬认为要找行业里的龙头公司,商业模式要有护城河。

要观察公司是否对上下游有较强的议价能力,是否是这条产业链价值量最大或最重要的一环,能否享受到行业蓬勃发展带来的机会。

观察财报维度,看公司的现金流是否健康。

只要满足以上三个维度,方纬就基本上可以认为这是一家高质量的成长型公司。

除了以上的投资理念,方纬还有一个很特别的理论,叫“弱者思维”,他是这样说的:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(采访来源:公众号我是基民)

这是一种认清市场的理念,不过就有点“他强由他强,清风拂山岗;他横由他横,明月照大江“的感觉。

来看看方纬2季度说了什么吧:

五、基金公司分析

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

1999年就成立了,而且注册资本高达5.2亿,1999年的5.2亿跟今天可不是一个概念,是个狠角色啊!

来看看股东们又是什么背景:

基金测评(94) 富国新兴产业:跟涨又抗跌,1年涨了47%

(点击可查看大图)

果不其然,又是各种大佬坐镇,国务院、香港特别行政区政府、上海市国有资产监督管理委员会、国家财政部、全国社保基金理事会、山东省财政厅。

这“爹”谁能拼得过?

总结一下

总的来看,方纬管理富国新兴产业股票期间,凭借着重仓新能源取得了不错的成绩,短短1年涨了47%!

结合之前他从14年就管理的华泰柏瑞价值增长来看,进可攻退可守,遇上行情真的不适合,也会有魄力大量减仓来控制回撤。

现在富国新兴产业股票的规模还比较小,给方纬发挥的空间还比较大,之前管理华泰柏瑞价值增长也是,多年来规模最高仅有32亿,这给了方纬更多的选股空间,更有利于他这种小盘成长风格的人操作。

如果未来规模大,可能会对方纬限制颇多,所以看好方纬的,可以定投建仓。

当市场有风来时,方纬可以帮助我们看清风口里哪些公司跑得更快,更有概率能让我们赚到更多的钱。

不过还是要注意风险:

过去的成绩不代表未来

规模大了之后,可能成绩会受影响

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。

投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做出的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~

我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!

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