今年以来分化比较严重,以中小盘、新能源、有色、煤炭周期为主的股票基金、可转债都涨幅巨大,取得巨大的超额收益,而一些明星基金经理管理的基金则一蹶不振。今天我们就来盘点一下近几年来最优秀的可转债、积极债债券有哪些。
一 、筛选统计
1、我们通过晨星网基金筛选器中分别筛选出开放式的可转债、积极债券、普通债券、纯债、信用债债券等。
2、按照今年以来回报率由高到底依次排名,将遭到巨额赎回的债券基金提出不作考虑,然后依次登记,列出各基金的名称、收益率、基金经理的相关信息再次对比筛选。
3、对比筛选原则:
该基金在近1年乃至近10排名居前
基金经理从业时间3年以上
同一基金仅保留A类
说明一下:基金经理的年化回报可以作为参考,但没有作为筛选的基准,毕竟有些优秀的基金经理还是比较优秀的
3、根据筛选标准,分别按可转债债券、积极债债券、普通债债券分类筛选完成如下表:
注:按照颜色分为
第一梯队(最优秀)
第二梯队(比较优秀)
基金经理从业时间不足3年,但业绩还可以的(继续观察)
二 、对比分析(分两组对比)
第一组
1、通过历史回报率对比,华商可转债和浙商丰利增强债胜出。
历史回报对比
2、风险系数相关对比,华宝可转债胜出。
风险系数相关对比
3、持仓对比,值得注意的是华宝可转债本期没有股票持仓,而回报率最好的浙商丰利增强债券股票持仓则高达24.62,且是化工、新能源等,所以难怪收益率很高了。
持仓对比
4、费用相关对比,短期持有的话建议考虑浙商丰利;长期持有则考虑华商可转债。
5、基金经理对比,管理时间都相差不大,华宝可转债胜出。
第二组
1、通过历史回报率对比,金鹰元丰债券胜出。
历史回报对比
2、风险系数相关对比,金鹰元丰债券胜出。
风险系数相关对比
3、费用相关对比,短期持有的话建议考虑诺安优化收益债券;长期持有则考虑金鹰元丰债券。
费用相关对比
4、基金经理对比,博时信用债券以12年的管理时间胜出。
基金经理对比
三 、总结
1、经过各项数据对比,个人比较看好:
华商可转债债券A(005273)
华宝可转债债券A(240018)
浙商丰利增强债券(006102)
博时信用债券(050011)
诺安优化收益债券(320004)
金鹰元丰债券(210014)
这几只基金都很优秀,特别是从业超过10年的过均、张永志、李栋梁、谢志华等基金经理。
2、我们在选择时不只是局限于本文所列举的这些基金和基金经理,也可以根据自己的需要选择这些基金经理管理的其他基金。
如过均管理的博时新收益是偏股型基金,同样非常优秀,还有与之差不多,同样非常厉害的易方达张清华管理的易方达新收益、安心回馈等。往期我们有写过一篇最佳回报债券型基金经理,可以查看一下。
3、我们现在选择时要综合自己的实际情况考虑,高收益对应的就是高风险、高波动,如何选择?我想这是很重要的一件事情,我们不只是要考虑超额收益,还要考虑和基金之间的相关性,基金经理的投资风格等诸多要素。
4、经过年后白酒、消费白马股的跌跌不休,而中小盘、有色资源、新能源股的节节高,教会了我们认识配置的重要性,投资不是孤注一掷地押宝,而是行业均衡配置。
最后我们可以配置部分债券基金,确保基金的投资组合稳健增长。
声明:文章所有内容,不构成投资建议,阅读者自负盈亏。股市有风险,入市须谨慎。
End
- 招商中证白酒指数(LOF)A(161725)
- 浙商丰利增强债券(006102)
- 农银新能源主题(002190)
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