再次回顾第一轮测试组合存在的问题和改进空间:
1. 通过周期择时可以降低动量组合的波动率,但同时也损失了收益率。对周期的计算存在1-2周的误差,等2022年再做改进。
2. 夏普组合面临的现实问题时,对回撤的过度控制使得可选基金池较少,组合比例已不均衡。尝试加入动量指标,在下一轮提升组合收益率。
3. 接下来指数组合降低择时行为,以被动跟踪为主。
节日里阅读了一本有趣的书《量子物理史话》,描述的物理量子中的不确定性关系,即电子的动量(P)和位置(Q)不能同时被测量,一个越精确另一个就越不精确。
物理学家对量子论孜孜不倦的研究与股市中的投资者们如此相似,每个人都在询问,今天以P的价格买入某个投资标的,未来它的价格会涨到哪个Q的位置。
量子理论至今仍被这种不确定性困扰着,我们自然也无需为科学家也无法解释的现象去烦恼了。
继续回到生命周期的研究上,时间才是最值得交往的朋友,还有它的小跟班频率。
今日组合:动量>指数>夏普
- 9月22日组合表现 -
测试组合1 夕思朝行日定投(2021年3月29日建立)
组建目的:测试动量崩溃的应对方案
投资策略:动量趋势+周期择时(第2轮)
投资方式:增量资金持续定投
投资目标:超越组合2和组合3
累积收益:30.66% (新高时间8/06)
当日收益:0.54%
当日定投基金:国投瑞银产业趋势;财通价值动量
主动再平衡:-
被动再平衡:-
观察基金:-
测试组合2 奇思妙想高夏普(2021年3月15日建立)
组建目的:寻找夏普与动量指标的结合点
投资目标:控制组合波动率下的超额收益(第2轮)
投资策略:夏普+动量条件
投资方式:存量资金一笔投入
累积收益:14.82% (新高时间9/13)
当日收益: 0.37%
主动再平衡:-
被动再平衡:-
观察基金:-
测试组合3:大盘指数(2020年12月28日建立)
组建目的:指数被动跟踪
投资方式:存量资金一笔投入
指数构成:中证500
累积收益:13.14% (新高时间2/10)
当日收益:0.48%
观察指数:万家中证1000指数增强,国寿创精选88
基金记录 第103天/总1200天
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- 国投瑞银产业趋势混合C(012149)
- 财通价值动量混合(720001)
- 西部利得中证500指数增强C(009300)
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