基金乃至基金公司走路,都不能瘸腿,否则事倍功半。中国产业经济信息网注意到,发展了18年半的华宝基金管理有限公司,至今在股票型基金的管理上依然“瘸腿”。

不过,华宝基金所谓的“瘸腿”并非规模带来的管理费收入低,而是其业绩低迷,难以匹配规模的快速增长。换句话说,华宝基金在股票型基金的管理费收入上不断增加,但给投资者带来的回报却仅仅是同类基金平均业绩的60%。

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业绩与规模出现“剪刀差”

据中国产业经济信息网观察,华宝基金旗下有66只股票型基金,而120家基金公司的平均股票基金数量为20.16只,从数量上看,在120家基金公司中排名第13名;从基金规模上看,华宝基金旗下股票型基金管理规模为554.30亿元,与120家基金公司的平均股票基金规模179.74亿元相比,优势同样明显,排名同样第13名;另外,华宝基金对股票型基金的配置基金经理数量也不少,共有14名股票型基金经理,与同行业平均5.72人相比,投研团队也很有优势。

然而,华宝基金旗下股票型基金的业绩却不尽人如意。

据天天基金网数据,近6个月、近1年、近3年,华宝基金旗下股票型基金平均回报率分别为6.64%、10.66%、64.15%;同期业内同类基金的平均回报率分别为10.61%、18.84%、105.06%。显然,不同时期的对比业绩显示,华宝基金旗下股票型基金的管理业绩仅仅是同类基金的60%左右。

规模优势和业绩低迷,让华宝基金旗下股票型基金的基金经理陷入“剪刀差”的困局中。

近三年出海“捞鱼”也不爽

除了国内的表现,华宝基金的QDII基金也业绩平平,出现了大面积的垫底。

具体来看,华宝基金旗下3名基金经理管理着13只QDII基金,同样超过基金公司9.86只的平均值,在37家布局QDII的基金公司中排名第12名;华宝基金的QDII基金规模更是靠前,旗下QDII基金规模合计51.19亿元,在37家公司中排名第11名。

遗憾的是,这13只QDII基金近3年平均回报率为15.64%,同期同类基金的平均回报率为29.50%,业绩相差一半。同期沪深300指数累计上涨51.52%。也就是说,出海“捞鱼”的业绩仅仅是沪深300指数涨幅的三成。

华宝海外中国成长混合(241001)最惨,今年来、近1年回报率分别为-9.99%、-15.79%,逆市亏损;同期同类基金平均回报率分别为2.99%、11.22%。

何时走出至暗时刻

据公开资料,华宝基金成立于2003年3月7日,是一家中外合资的基金公司。从股权结构来看,大股东是持股51%的华宝信托;而华宝信托的大股东是持股98%的中国宝武钢铁集团。至今,华宝基金已经18岁半了。天相评级为三星级。

中国产业经济信息网注意到,一年前的2020年9月9日,裁判文书网披露的一则案件信息显示,曾就职于华宝基金的蒋宁,因利用未公开信息交易罪判处有期徒刑五年,并处罚金人民币1.14亿元。该案曾由山东省青岛市中级人民法院审理,青岛市人民检察院提起公诉,于2019年6月10日作出(2018)鲁02刑初50号刑事判决,2019年9月21日由山东省高级人民法院终审判决。

判决书显示,蒋宁自2010年7月3日至2013年8月22日间,担任华宝基金发行的行业精选股票型证券投资基金经理,对该基金买卖股票拥有决定权。期间,蒋宁将利用职务便利获取的行业精选基金投资信息透露给其丈夫王某玉、其父亲蒋某,由王某玉、蒋某等人控制使用他人证券账户,利用该信息先于、同期或稍晚于行业精选基金买卖相同股票188只,累计成交金额29.96亿元,非法获利1.14亿元。

可以说,这是华宝基金的至暗时刻,反映出基金公司内部管理的漏洞。

2020年9月23日,华宝基金发布了一则人事变动公告。原董事长孔祥清离任,华宝信托、宝钢集团财务董事长朱永红担任新董事长。

华宝基金迎新掌舵人也满一年了,虽然华宝基金的总经理黄小薏一再强调:华宝基金始终坚持主动投资与被动投资双轮驱动的发展战略,引导投资者长期投资、价值投资,但目前看来,它在股票型基金方面还有很长的一段路要走。

中国产业经济信息网将继续跟踪报道华宝基金旗下股票型基金的业绩表现。

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