星期三 2021年09月29日

热点话题：

工信部等八部门联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》。目标是到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，社会现代化治理、产业数字化转型和民生消费升级的基础更加稳固。推动10家物联网企业成长为产值过百亿、能带动中小企业融通发展的龙头企业。

针对当前东北地区供电形势，各部门多措并举，综合施策，全力保障民生用电。日前，东北地区发电供热用煤中长期合同全覆盖集中签约，在已签订年度煤炭中长期合同的基础上，供需企业再次补签合同，累计签约合同量680万吨。这也意味着，经过煤炭产运需各方反复衔接，东北地区采暖季发电供热用煤资源已总体落实。中长期合同是煤炭产运需各方建立长期、稳定、诚信、高效合作关系的重要基础。“保障发电供热企业直保煤炭中长期合同全覆盖，既确保了人民群众温暖过冬，又充分发挥了煤炭中长期合同保供稳价的作用，降低民生用煤成本，稳定社会预期，可以说一举多得。”国家发展改革委经济运行调节局有关负责人表示。

财联社9月29日电，国务院办公厅印发“十四五”全民医疗保障规划。规划提出，常态化制度化实施国家组织药品集中带量采购，持续扩大国家组织高值医用耗材集中带量采购范围。完善与集中带量采购相配套的激励约束机制，落实医保资金结余留用政策，推动集中带量采购成为公立医疗机构医药采购的主导模式，鼓励社会办医疗机构、定点零售药店参与集中带量采购。

中信证券指出，飓风冲击导致供应端受损程度及持续时间均超预期，叠加需求复苏，全球原油持续去库推涨近期油价。短期供应端大幅增产可能性较小，四季度原油可能迎来疫情后经济复苏推动、冬季煤炭天然气替代需求增加双重利好加持下的需求旺季，基本面有望维持强势。中长期仍预测上游低资本开支抑制增产，未来2-3年油价中枢及高油价持续性均将超预期。

今日行情分析：

上证指数 -1.83% 创业板指 -1.13%

中证500 -2.62% 标普500 -2.04%

上证50 -0.37% 沪深300 -1.02%　

9月29日消息，三大指数低开低走，沪深指数一度均跌超2%。板块方面，猪肉、养殖业板块拉升走强；昨日大涨的油气和电力板块集体大幅回调，盐湖提锂、鸿蒙概念等板块下挫。午后指数继续水下盘整，三大指数集体跌超1%。银行股逆势拉升；煤炭、钢铁、有色、化工、造纸等周期板块集体大跌。总体而言，市场情绪趋冷，个股呈现普跌态势，下跌个股超4000只，赚钱效应较差。

具体看，截止收盘，沪指报3536.29点，跌1.83%，成交额为5111亿元（上一交易日成交额为5001亿元）；深成指报14079.02点，跌1.64%，成交额为5667亿元（上一交易日成交额为5437亿元）；创指报3175.15点，跌1.13%，成交额为1929亿元（上一交易日成交额为1873亿元）。

从盘面上看，猪肉、养殖业、银行板块涨幅居前，油气开采、磷化工、钢铁板块跌幅居前。

精要观点： 　

国泰君安证券指出，节前市场震荡趋冷的原因主要有两点：一是国庆假期期间，A股市场长期休市，部分投资者会转而投资持续计算收益的稳健理财产品；二是节前事件对市场的影响难以充分释放，同时考虑到节间出现重大消息的不确定性，投资者避险情绪强烈，倾向于调整或观望。而在节后，随着交易正常化，风险得以释放，市场颓势也普遍能够扭转。

渤海证券：在四季度震荡行情判断下，看好以下领域：（1）基建：经济下行压力背景下，基建托底必要性抬升，叠加专项债发行加速，基建领域疲弱的态势有望改观。 （2）储能：新型电力系统建设背景下，新能源在电力系统中的渗透率将抬升，储能需求有望增加，其中，发电侧政策相对密集；叠加电力体系在近期“电荒”中所暴露出来的短板或将加快储能配置的节奏； 综合而言，可关注政策推动下储能领域的主题性机会。（3）专精特新：政策预期推动下专精特新“小巨人”的主题性机会。 （4）消费：中长期角度，可对消费板块中估值回归合理区间的个股进行左侧布局。

重点关注板块：

自然资源：

自然资源与经济实现协同优化发展，自然资源经济总量稳定增长，并在推动经济增长方式转变过程中，发挥了重要作用。而供给侧改革和一带一路在攻击和需求方面都为我国自然资源提供重大支持。供给侧改革的内容是“三去一降一补”，即“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”。在整合行业资源，淘汰落后产能的过程中，供需关系重新平衡，煤炭、钢铁、有色金属等资源品将充分享受政策红利。“一带一路”将重点建设沿线国家基础设施，为国内基建企业转移产能开辟广阔市场，大量的新增基建工程将直接催生对上游资源产品的旺盛需求。随着“一带一路”稳步推进，需求刺激将进一步显现。

博时上证自然资源ETF联接（050024）本基金通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金最近一年回报达84.41%，欢迎上车！（数据来源：博时基金，截止20219.28）

医疗保健：

今年以来，国内和国外疫情交替冲击，医药板块避险属性的优势得以凸显。当前，在国内疫情已进入稳步趋势、防控态势常态化。短期来看，防护、检验、治疗等细分领域将受益；长期来看，新冠疫情将推动板块整体格局的发展。有增量需求、具备刚需创新需求的如创新药、自费可选医疗、CRO/CDMO（药物工艺研发外包）具备更多的投资机会。同时，随着药审改革以及支付体系改革的推进，创新药的研发周期得以缩减，进入医保和销售放量的时间也得以加快，国内创新企业和创新器械企业的创新意愿被进一步激活，行业创新研发火热。

博时医疗保健混合（A:050026，C:011895）本基金精选医疗保健行业的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金结合刚需背景、政策支持、消费升级几大利好优势的前提下，积极开展对保健医疗赛道的布局，争取获益行业长期发展的红利。本基金坚持严格控制风险，在面临重大风险或不确定时，追求回撤控制。同时，本基金自下而上甄选个股，寻找预期差，追求超额收益。本基金在去年成功捕捉翻倍股的同时，今年将继续挖掘低估值、高成长的优质上市公司。博时医疗保健混合A自成立以来，回报达到397.73%。（数据来源：博时基金，截止2021.9.28）

风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询—博时基金-基金产品， 博时基金相关业务资质介绍网址为：http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。

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@天天精华君 @问答君

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