2021年第三季度投资总结

一、2021年第三季度投资总结

        2021年以来的实际组合包括场内组合、场外基金组合和港美组合的整体收益是9%。

        实际组合从2011年初至2021年9月份末净值是从1元至4.0695元。年化收益率是13.9%。

        沪深300全收益指数从2011年初至2021年9月份末是从1元至1.9498元。年化收益率是6.4%。

二、本期持仓总结

     （一）场内组合持仓：

       场内组合权益类品种的前30只。

       腾讯控股、招商银行、100ETF、创新药、中国平安、酒ETF、科大讯飞、宁德时代、中国中免、五粮液、创业板博时定开、泰格医药H、碳中和、法拉电子、海尔生物、晶丰明源、万科企业、质量ETF、中芯国际H、海康威视、消费50、食品ETF、隆基股份、ST森源、兴业银行、小米集团-W、美的集团、汇川技术、金达威、露天煤业。

     （二）场外基金持仓：

       场外基金组合和港美组合前6只。央视财经50、全球医疗、标普中国A股红利、睿远成长价值、中金优选300、LHC。

三、资产配置和定投

        2021年9月末沪深300指数的市盈率是18.12倍。

      （数据来源：中证指数公司  计算用股本）

        公司组合：本期基本上没有变化，增仓了招商银行、万科企业、正邦科技等公司，清仓了东岳集团等公司。

        场内基金组合：

        场内基金组合和可转债组合本期持平市场。基金组合把光伏、小盘价值以及部分红利类指数基金换成了中证100、创新药、酒、质量、食品以及部分消费类指数基金。蓝筹类的公司下跌出空间了，市场情绪的转变，以及业绩的披露，对基金名称与持仓匹配的要求，都影响着市场的板块的再次选择变化。基金组合是跑赢市场的。而可转债组合经历了下跌，落后市场，拖累了组合的收益，然而可转债的折价等策略最近一年的收益仍然很好。

        基金顺势、折价和可转债策略组合运行了一年了，收益了47.74%。 指数型的同类平均收益是15.27%，混合型的同类平均收益是18.50%，各种类型的同类平均收益是15%至24%之间。

        统计了下最近一年的雪球组合的收益，我关注了上百只的雪球组合，把长期五十多只雪球组合设置成了优秀组合，52只优秀雪球组合平均收益是25.34%。然而，有些雪球组合是一年之内关注的，剔除后，剩下的40只雪球组合的收益是8.24%。所以盲目抄作业不靠谱，有些组合长期不更新、停止更新、转变策略漂移、关掉、收益变差、与市场偏好相悖等原因，使得盲目抄作业的收益当时看似高，随后经历了很长时间再看，反而不如做指数基金。

        所以，不管什么方法，自己要有成熟的策略体系，并且严格执行自己的策略体系的交易计划。

       场外基金组合：本期买入了恒生龙头指数基金，抄底蓝筹公司。场外基金的交易不能频繁，不仅受限于申购赎回费率，还受限于申购赎回的时间，必须长期持有，慢慢定投。做好长期资产配置和定投。

      场外基金组合其中2018年12月10日成立的指数基金聪明贝塔，以Smart Beta基金和优秀基金持仓为主的基金组合。今年以来收益+0.99%，总收益是+41.16%。

        其中2019年10月31日成立的指数基金价值人生组合，集中做优秀基金和债券基金、货币基金的仓位平衡，今年以来收益-4.83%，总收益是+26.39%。

       定投的增量资金择机分批投入到存量资金中。跟踪优秀基金，择机做些定投。

       价值类型： 沪深300价值指数基金、标普红利机会指数基金、中证红利ETF。

      平衡类型：央视财经50指数基金、恒生龙头指数基金、中证100ETF、中金优选300指数基金、兴全绿色基金、富国天惠成长基金。

      成长类型：酒ETF、质量ETF。

备注：投资有风险、入市需谨慎。文中案例仅供说明投资理念使用。投资是非常个性化的事情，需要能够承受波动。无论是标的还是方法，只有深度的认知，符合自己的投资理念，根据自己的情况做好个性化的长期稳定盈利的投资策略，坚持成熟的投资理念和投资体系，长期才能够有所提升。因为投资总会遇到各种事情，只有深度认知并且完善策略，才能坚持到最后实现稳定复利。