一、研究目的
一个基金长期来说好不好,能不能给基金投资人带来丰硕的回报,很多程度上取决它的整个团队,同时也和其基金公司整个大团队息息相关。毕竟如果周围都是猪队友,那还是很难成功的。老婆卖瓜自卖自夸,每个基金公司都说自家好?那么作为个人投资者,有没有一种方式来评估一家基金公司的投资管理水平?
中国基金业金牛奖号称基金业的奥斯卡,晨星公司又是世界上非常著名的独立基金评估机构。本文将基于金牛奖,晨星基金奖和近三年收益排名以加权进行积分的方式来对基金公司的投资管理水平进行探究。
希望本研究对大家在投资A股市场的非指数型股票和混合型基金的挑选中抛砖引玉,起到一定参考价值!
二、数据来源
本文数据采用的是公开的近三年来中国基金业金牛奖和晨星基金奖数据及2021年10月6日天天基金网 股票型基金和混合型基金 近三年收益排名。
1、第18届中国基金业金牛奖(2021年)
2、第17届中国基金业金牛奖(2020年)
3、第16届中国基金业金牛奖(2019年)
4、晨星(中国)2021年度基金奖获奖名单
5、晨星(中国)2020年度基金奖获奖名单
6、晨星(中国)2019年度基金奖获奖名单
7、天天基金 股票型基金(非指数型) 近三年收益前100强(2021年10月6日)
8、天天基金 混合型基金 近三年收益前100强(2021年10月6日)
三、数据模型
由于本文的研究主要目标是为了对投资A股市场的非指数的普票型或混合型基金的挑选起到参考作用。因此本文在进行数据提取时直接剔除了QDII,被动投资(指数基金)和债券基金相关的数据。
1、金牛奖计分规则
第18届中国基金业金牛奖(2021年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,七年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,七年期开放式混合型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金的一项,记2个积分,并进行累加。
第17届中国基金业金牛奖(2020年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,七年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,七年期开放式混合型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金的一项,记2个积分,并进行累加。
第16届中国基金业金牛奖(2019年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金一项记2个积分,并进行累加。
2、晨星基金奖计分规则
对于晨星(中国)2020年,2019年及2018年度基金奖
我们对于混合型和激进配置型最终获奖和提名获奖基金所在的基金公司分别记5个积分和2个积分,并进行累加。
3、近三年收益100强计分
对于股票型(非指数)基金和混合型基金,只要近三年收益排名前100强,其基金公司就记一分,并进行累加。对于某些基金分A类和C类,只对其中一个进行计分,不进行重复计算。
4、总计分规则和排序
每个基金公司金牛奖计分+晨星基金奖计分+近三年收益100强计分即为每个公司的最终总得分。最后我们对基金公司的最终总得分进行排序,就能看出每个基金公司的大概投资水平,以便作为挑选基金的一个参考。
四、结论与建议
1、第一梯队
第一梯队是交银施罗德,华安,工银瑞信,易方达,兴全(兴证全球),景顺长城,广发,中欧和嘉实基金管理公司。
作为老牌的基金公司,虽然今年交银施罗德的交银三剑客都有点拉胯,但是实力犹存,还是有几款不错的明星基金,比如交银医药创新,交银消费新驱动,交银趋势。
作为新秀,工银瑞信进步很快,拥有工银瑞信前沿医疗,工银瑞信新能源等众多明星基金,已有赶超广发,易方达等老牌基金公司的趋势。
从近三年收益来看,作为保守派,兴全(兴证全球)掉队已经非常明显,其旗下所有的明星基金都表现不好。
华安,易方达,景顺长城,中欧,广发和嘉实这些老牌的明星基金公司,虽然也有一些基金怎么好,但是整体实力还是非常强,还是拥有不少明星基金。比如,华安沪港深外延,华安文体健康,易方达环保,中欧明睿新常态,广发多因子和嘉实新能源新材料等
2、第二梯队
第二梯队是银华,南方,汇添富,富国基金管理公司。
第二梯队的基金公司,都属于老牌的基金公司,实力也非常不错,也拥有不少明星基金,比如银华富裕主题,汇添富消费行业等
3、第三梯队
第三梯队是前海开源,东方红,鹏华,万家,华商,国海富兰克林,信达澳银和海富通等基金管理公司。
前海开源基金公司作为第三梯队的领头羊,整体实力还是非常不错。虽然第三梯队基金公司的管理规模不大,但是他们依然拥有一些长期绩优的明星基金,偶尔还会出现一些黑马。
4、第四梯队
第四梯队是宝盈,华夏,长盛,申万菱信,泓德和其他基金管理公司。
虽然华夏基金前几年有点不太好,缺少主动型的明星基金;但是今年以来华夏基金还是有几款不错的基金。不过华夏基金是否能王者归来,还需要更多的时间进行观察。
短期市场很难预测!投资有风险,入市需谨慎!以上数据仅供参考,不构成直接投资。
- 兴全合润混合(LOF)(163406)
- 工银前沿医疗股票A(001717)
- 银华富裕主题混合(180012)
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