今年以来，面对过山车一样的股市，大家的心态也跟着起起伏伏，仿佛被股市PUA了...

图片

数据来源：同花顺iFinD 2021.1.1-2021.10.14

咱们都是见过大风大浪的人啦，面对这样的情况，大家越应该保持淡定：“稳住，我们能盈！”

大家想问

如何“稳”和“盈”？来吧

局长告诉你

在动荡时期我们该如何较好的实现资产的保值增值呢？

图片

数据来源：同花顺iFinD 2021.1.1-2021.10.14

我们从图中不难看出，在基金组合中配置一些债券，能很好的起到缓冲的功能。虽然股票的收益比较高，但是需要承受较大的回撤；虽然“固收＋”的收益小了一些，但是比较稳。如果我们在持仓中加入大比例的债券，相对来说就可以有效的控制基金组合的波动，最后的投资体验也会相对较好。

这时，我们集债券与股票于一身的“硬菜”就要上场了！

图片

“固收+”，顾名思义就是以固收（债券类）产品作为主要投资方向，在组合中的占比最大，约70%-80%。

“+”的部分主要投入到股市中，此外也参与一级市场的新股申购、可转债、定增、大宗交易等。

图片

有菜“债券”又有肉“股票”，完美！

图片来源：原创意来源于韭圈儿

固收+采取的策略

从收益的角度来说

固收+就是用固收打底

用权益增光

“固收+”产品最底层的基调是固收部分带来的收益率。在实际运作过程中，固收部分多采用中高评级债券，违约概率较小。除此之外，基金管理者还会有其他较为稳当的策略来增强收益，比如做新股申购，可转债等，来为整个组合保驾护航~

“+”的部分最主要是股票，基金管理者多会选择优股，精股，低估值、高分红的价值股来充当整个组合的前锋。

从风险的角度来说：

当组合遇到市场风险时，基金经理多采用回撤策略。最主要控制回撤的方式是控制持仓中的股债比例。市场上股票风险较大时我们可以多配置一些债券，风险较小而机会更多时我们就可以多买一些股票，并适当控制仓位。


“固收+”究竟适合哪些投资者？

追求长期稳定收益的投资者


图片

图片来源：网络

“固收+”比较符合大众对风险偏好的定义，既想保守，资产不轻易受市场波动的影响，又想一部分仓位参与高风险、高波动的股票，在控制风险的基础上追求更好的收益。

“固收+”中会有不多于30%的仓位是纯股票，波动率肯定是大于纯债券基金的，但是远低于股票仓位高的基金。

因而，这种“下有底，而上又有进取的空间”的基金类型，非常受那些稳中求进类型的投资者们欢迎。

固收+长期持有：

持有时间也会一定程度上影响实际收益情况，持有时间越长胜率和收益率都会显著提升。

图片

数据来源：同花顺iFinD 2011.1.4-2021.9.16

我们从年初看到年尾，或者看历史三年、五年“固收+”的业绩，收益都是比较显著的。但是如果我们只看一个月、一个季度的收益，体验感或许并不是很好。这是因为在中短期内，市场的波动性会比较大，而组合内又有一定比例的股票，所以收益率可能会受影响。在基金公司做好回撤控制的前提下，局长更建议大家持有“固收+”类的产品时间可以稍微长一些，这样会胜率和平均收益都会更高。



风险提示

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。五、南方永元一年持有债券基金（代码：A类012399/C类012400）（以下简称“本基金”）由南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【www.nffund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

相关证券：
追加内容

本文作者可以追加内容哦 !