【你问我答】请收好，这份“90后”理财规划指南

本期提问

90后该如何规划财务，来面对未来的不确定性？

答

这位客户的问题可以说是非常的具体，也很具有代表性。近两年随着基金在居民中的认可度不断提高，不少90后也开始了基金投资。

“Z世代”人群的基金投资都有什么特点，这类人群应该如何进行资产配置的规划？今天小广就和大家谈谈我的看法。

01 90后的“投基”现状

统计数据显示，2020年，互联网基民用户规模突破1.2亿，6000万新基民踏上了基金投资之路，而其中超50%为90后。

大部分的90后在开始工作的两年内开始理财，理财意识比父母辈提前了10年，80%的90后每个月都在理财，他们对金钱有规划，理财意识强。

根据历年的高考录取率推算，90后群体中大专以上学历的人口比例至少在30%以上，受教育程度和学习能力、判断力之间成一定的正比关系。因此，受教育程度普遍较高的90后群体具备更高的学习能力，这是他们形成独立判断能力的根基。

但另一方面，这些新基民们也存在不小的投资问题。有不少人热衷于追逐消费、新能源等重仓高热度行业的“爆款基金”，相比起研究后精挑细选，更依赖于朋友或者网络大V的推荐来买入，经常会有“跟风”现象的出现。

02 资产配置规划

在了解了90后基民的基本投资现状之后，我们就可以根据这个情况进行相应的资产配置规划。

通过资产规划来面对未来的不确定性，前提是我们需要对资金进行分类，清楚每一笔钱的用途。

在资金的划分上，我们可以参考经典的“标准普尔家庭资产象限图”。此图把家庭资产分成四个账户，作用各有不同，资金的投资渠道也不一样。

1、日常开销账户

也就是平常要花的钱。一般占家庭资产的10%，作为家庭3-6个月的生活费，保障短期的必要开销。针对这部分的资金，比较合适的是配置流动性好、风险级别较低的货币基金。

2、保障账户

也就是保命的钱。一般占家庭资产的20%，这个账户专门应对突发的大额开销，一定要专款专用，保障家庭成员在出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这一账户的投资方向，主要是意外伤害和重疾保险，同时也可以配一定比例的纯债类或固收＋基金。

3、投资收益账户

即生钱的钱，这是为90后个人账户创造高收益的重要账户。它的关键在于投资品种的合理占比，且一定要用闲钱投资，这样心态才能不受短期浮动盈亏的影响。这部分的资金可以投资一些偏股混合型基金或是股票型、指数型基金。

4、长期收益账户

这个账户的资金，目标更注重增值过程的稳健性，一般占家庭资产的40%，90后更多可以是将它作为未来养老筹划、子女教育金等一定要用、并需要提前准备的钱。

出于用途的考虑，这个账户的钱，投资的波动性不能太大，最好能够抵御通货膨胀的侵蚀，收益要求不一定高，但要求长期稳定。因此可以适当配置一些具备一定封闭期的债券基金、或者固收 定位的产品，偏股型基金的长期定投也可以考虑。

03 关于基金的投资建议

总的来说，针对90后投资基金的现状，小广有以下的4点建议：

1、合理规划资金用途，控制高风险产品仓位

按照以上标普象限图将资金进行合理的分类，我们就可以比较直接地对标目标的基金产品。要注意高风险的资产，一定要合理控制仓位，不能过高。这样才能以从容的心态去面对市场的变化，账户波动也能有良好的控制。

2、均衡配置各类资产

部分90后“投基”爱追热点，但其实短期的市场表现是很难准确预测的，今天可能是这个板块涨得好，明天说不定就轮动到其他板块。

所以小广建议，还是尽量均衡配置不同类型、不同主题的基金产品，均衡配置的账户也更有利于提升投资体验。

3、适当关注具有封闭期或持有期的产品

遵守投资的纪律确实是一件难事，面对大幅调整想割肉离场，面对市场暴涨想追高加入，都是人之常情。当我们主观上很难控制自己追涨杀跌时，购买具有一定封闭期和持有期的产品，可以依靠产品规则，客观地帮助我们遵守长期持有的投资纪律。

4、考虑定投的投资方式

坚持长期定投可以达到平滑风险的效果，也能够帮助我们解决“择时”的投资难点。在投资高风险资产时，定投不失为一种更容易创造收益的办法。

（文章来源：广发基金财富学院丨本资料仅作参考，不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。投资有风险，选择需谨慎。）