能源短缺带来的新能源投资机会

经过9月的阶段性箱体震荡，新能源汽车和光伏产业的主角光环回归。今天新能源汽车板块和光伏板块今天上涨了 1.61%和2.1%，以新能车 ETF 为例，收盘于3.265元，上涨1.94%，成交金额突破了 4.33 亿。收盘价和成交额创1个月以来的新高。

关注我账号的投资者朋友会发现我一直在强调原材料价格上涨和下游需求的博弈因素。9月的箱体震荡正是市场博奔的结果。

当前我们面临的能源短缺预计短期内还将持续。以动力煤为例，今年供需缺口大数在 2 亿吨附近，其中供需缺口最大的可能会在 11-12月。不断上涨的能源价格推动传统能源和新能源板块中核心企业股价上涨。近期上调的交易电价浮动范围有利于光伏需求的改善。另一方面，碳中和目标下新能源应用领域的长期需求不断明晰。九月的新能源汽车的渗透率超过 17%，而去年只有 5%左右。

进入 10月后，许多机构开始布局明年投资策略。在我最近参加的几场市场交流活动中，几乎各家机构在谈及明年投资策略时都会将新能源作为投资主线进行布局。光伏的需求不会没有，只有可能被延后。虽然 2021 年的装机可能不及预期，但是 2022 年各环节尤其是硅料产能上来之后，这部分需求会被更多的满足。因此光伏的韧性强，如果有超跌，是比较好的买入时机。

新能源汽车需求一直旺盛。整个产业链持续保持高景气度。以新能源汽车指数为例，已有 14 家公司披露 3季度业绩预告，前3 季度合计归母净利润 153亿-169 亿，同比增长 228%-261%，基本面是支撑其上涨的核心因素。

今天的分享就先到这里，大家可以先关注我的账号，后面再跟大家分享更多新能源以及热门板块的知识。大家觉得四季度新能源有哪些投资机会？欢迎在评论里交流。

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（以上内容为个人观点，不代表投资建议，基金有风险，投资需谨慎。）

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