一只小而美的固收+基金：持有半年必赚钱

我在找基金时，发现了一只小而美的固收+基金。

小，是指规模小，仅有4.04亿，即使算上C类，也只有7.08亿，不超过10亿；

美，有三层含义，一收益好，基金自2016年9月7日成立来，5年多的时间累计收益66.36%，年化收益率10.71%；二回撤小，近1年最大回撤为2.39%，成立来最大回撤仅有3.04%；三最大套牢时间短，近5年最大套牢时间仅有168天，也就是说任何时候买进去，持有该基金满半年，必赚钱！

你知道成立时间超5年，符合上面那个小而美定义的基金，全市场8000多只基金中有多少只吗？

可以猜一下，猜中有奖哦。

我还是公布答案吧，估计没几个人能猜中，全市场有且仅有1只！
这只基金就是华富益鑫灵活配置混合A（002728）。

除了上述亮眼的数据外，该基金年度业绩也非常喜人。

最近4个完整年度，基金的收益都是正的。

在2018年全市场下跌的行情下，能获得6.45%的正收益，非常难得。

接下来我们从不同的角度，看看这只基金。

1、基金经理
基金表现好，离不开基金的掌舵人——基金经理。该基金的基金经理，从成立日至今，一直是张惠女士。张惠，合肥工业大学产业经济学硕士、研究生学历，2007年6月加入华富基金，先后任助理行业研究员、行业研究员、固收研究员、基金经理助理、基金经理，2016年9月7日担任华富益鑫灵活配置混合型基金基金经理，目前管理14只基金（A、C类基金分开计算）、管理规模89.35亿。

从履历可以看出，基金经理张惠虽然不是清北复交名校毕业生，但成长路径也很完整，经历了从助理行业研究员到基金经理的全过程。

作为从固收研究员成长起来的基金经理，她肯定比较擅长债券型基金、偏债混合型基金的管理。

也确实如此，她管理的14只基金，债券型基金有6只，其他的是偏债混合型基金。

2、资产配置

从股票和债券的配置比例来看，自2018年3季度末期起，该基金的债券占比就没有低于70%，是实实在在的偏债混合型基金。

从2019年二季度末起，股票占比在20%上下变动，持仓偏大盘蓝筹，今年二季度末的持仓以金融地产为主，前十大重仓金融地产占有6席。2021年的中报有这样一段话：
“

上半年，本基金继续配置高等级短久期的债券以票息为主杠杆为辅的策略，权益资产方面配置部分低估值高分红的稳定收益类股票，同时积极参与科创板和创业板新股以获取超额收益。

”

也就是说，除了配置债券、低估值高分化的股票外，该基金还参与了打新，获得了超额收益。

3、持有人结构
从半年报和年报披露的数据中，我们可以发现除了2016年底和2018年底，机构持有比例为0之外，其余时间，机构持有比例都在94%以上，由此可以推断这只基金可能是机构定制基金。

4、总结建议

从以上分析可以看出，作为一只成立超过5年小而美的基金，华富益鑫灵活配置混合，基金经理比较稳定，策略上是80%的债券+20%的股票，同时参与打新增厚收益，比较受机构资金的喜欢。

作为我们个人投资者来说，如果对收益要求不是很高，能接受10%左右的年化收益，回撤要求不超过5%，持有时间超过半年，那么该基金是一个不错的选择。


完。

资料来源：韭圈儿、天天基金

风险提示：

本文所列基金属于高风险产品，购买前请清楚自己的风险承受能力；基金过往历史业绩不代表未来业绩；基金投资有风险，参与需谨慎；本文不构成投资建议，只供投资交流。