“碳中和”题材开花，大市成交继续破万亿

【行情概览】

周一（10月25日），沪深股指强势回弹，上证指数收复3600关口，大市全天成交1.01万亿元，上日为1.02万亿元。盘面上，碳中和题材贯穿全场，券商、稀土板块午后拉升，地产、家电、教育板块低迷。截至收盘，上证指数上涨0.76%，报3609.86点；深证成指上涨0.72%，报14596.72点；创业板指上涨1.64%，报3338.62点。

数据来源：WIND资讯，截至2021年10月25日。

今天市场全面翻红，下面来看看盈妹的后市点评吧~

【后市点评】

在全球能源价格上涨环境下，海外主要经济体的通胀持续时间可能较预期更长。与海外不同，国内通胀压力主要来自供给收缩下的结构性通胀。面对经济“类滞胀”压力，保供、稳价及电价改革的政策频出，地方运动式“减碳”加快得到纠偏。近期中美关系出现边际缓和，叠加年底国内迎来诸多重要会议，政策红利预期下市场风险偏好有望改善，A股仍处于“可为期”。方向上，建议“乘势而上”，聚焦三季报高景气方向。10月迎企业三季报密集披露期，精选高景气个股，避开暴雷股，是当下重要的策略之一。行业配置上，建议关注受益于“稳增长”政策发力、三季报有望高景气行业，如“新能源、新能源车”等；主题投资关注“碳中和（绿色产业）内涵拓展”。

【要闻下午茶】

1. 碳达峰碳中和中央层面总体部署重磅亮相！中共中央、国务院印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》10月24日发布。作为碳达峰碳中和“1+N”政策体系中的“1”，意见为碳达峰碳中和这项重大工作进行系统谋划、总体部署。根据意见，到2030年，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平。到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上。

2. 发改委表示，下一步将全面贯彻落实《中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》部署，确保碳达峰碳中和工作取得积极成效。一是加快建立碳达峰碳中和政策体系；二是强化统筹协调和督察考核；三是组织开展碳达峰碳中和先行示范。

3. 全国人大常委会授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。任泽平预计，未来房地产税将在房价上涨压力较大的热点城市试点，力度大于上海和重庆现有试点。试点后将逐步扩围。由于此次房地产税开征以试点为主，征税力度一开始可能不会太大，循序渐进。中信建投认为，目前房地产市场刚需特征明显，房地产税改革试点对销售影响有限，基本面下行是当前楼市主要矛盾。

4. 中信建投指出，结构性修复机会良多，咬定三季报景气方向不松口。市场回归微观定价，各类风格投资者可能“你打你的、我打我的”，将更多精力聚焦在各自领域细分景气方向。可以关注年底考核博弈的交易性机会：新能源和周期的机构重仓股。

5. 中国互联网金融协会会长李东荣称，财富管理供需两侧应共同发力，做到“卖者尽责”基础上的“买者自负”，营造更加诚信健康的理财生态环境。各财富管理机构要优化理财产品风险评级和客户风险承受能力评估体系，确保将合适的理财产品卖给适当的投资者。

6. 今年中国股权投资市场迎来强势反弹。前三季度新募基金总额达1.27万亿，同比上升50%；总投资额超过1万亿，增长超70%。高瓴、红杉中国等表示，今年投资节奏明显加快，越来越关注硬科技领域，看好北交所等渠道，但短期过热推高芯片半导体等估值，PE/VC更关注合理估值和长线布局。

7. 广东省政府部署四季度经济工作，要求加快制造业数字化转型，持续推动“小升规”工作，努力破解重点产业芯片紧缺等问题；持续整顿规范房地产市场秩序，加强对房企监管，严密防范系统性风险；切实提高电力和能源供给保障能力。

8. 中金公司预计，未来面临的上游价格压力可能会继续缓解。上游价格调整有利于中下游板块；中期来看，偏成长的风格中期可能仍是重要方向，前期预期较为悲观且跌幅较大的消费可能在逐步进入调整尾声，建议自下而上择股逐步布局。

（信息来源：WIND资讯财经新闻）

【风险提示】

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