最近行情超无聊，本来今天是11月第一个交易日，拟个标题【11月行情会不会更好?】写着写着突然醒悟，删掉，我们还是埋头研究策略吧。

投资本该把时间花在我们能控制的地方，而不应该花在明天的走势如何走，这样无解的题目上，生活工作亦如此。

上周我们研究了基金定投策略，发现定投只是用来解决价格维度上的问题，但要建立一整套的投资策略，光价格一个维度是不够的。

我们还得考虑基金品种本身的风险，以及单一市场风险，但这两者用什么工具来解决呢?

结合其他专业基金投资者的投资模式，我决定用“行业相关度”来试试。

经过券商朋友(感谢这位朋友)的帮助终于找到了稍微合适的工具，看看下图。

我建立了一个纳指、上证50、中证500、沪深300基金的投资组合，然后真的显示出来了基金的相关性，真是太棒了。

解释一下组合成分相关性这个问题。

相关性在一到负一之间波动，越负相关越有利于降低波动，比如两只基金完全负相关，那么一个在涨，一个就在跌，两只都配置那么组合理论波动为零，风险被全部对冲了，不过收益也没有了。

当然实际上不存在这种，而且根据之前涨跌算出的相关度，也不表示以后就那样。

上图中，纳指和沪深300的相关性为0.22;上证50和沪深300的相关度0.96;中证500和上证50的相关度0.68;沪深300和中证500的相关度0.85。

然后重点来了，相关度到底多少比较合适呢?

我们知道，沪深300和中证500本身是不重叠的，但是这两只基金的相关度居然有0.85，说明A股市场的基金，0.85相关度就是一个临界点，高于0.85的两只基金不值得重复配置。

我再验证一下，把中证医药和中证消费加进来。

哈哈，果然，中证医药和中证消费两只基金的相关度只有0.68，低于0.85这个阈值。

真是兴奋，有趁手的工具能够思考并实施新策略，别急，让我再理一理：

1、用低估定投配合估值表解决买入卖出问题

2、用相关度解决品种和单一市场问题

3、再想办法解决筹码分布问题

简直完美啊，先建立这样的投资框架，再进一步探索细节，哈哈，这才是一名策略师要做的事情啊。

注意：文章仅为个人视角，不构成买卖依据，不推荐基金，请为自己的投资行为负责。

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