四大权益礼包,开户即送

都是绩优基金,怎么挑?

选基金时候如果遇到心仪的基金经理管理多只产品,该如何选择?看业绩?还是看规模?海富通公募权益投资部总监周雪军是一位均衡配置的实力老将,他的管理能力也获得了众多投资者的认可。但新入坑的小伙伴们会发现,雪军总目前单独管理的权益类基金有3只,分别是海富通收益增长混合、海富通改革驱动混合和海富通均衡甄选混合,那这几只产品究竟有何异同?投资者又该如何挑选呢?今天小海君就带大家解读一下三只产品。

产品类型相同,权益资产可配比例不同

首先来看,这三只产品都是混合型基金,在产品类型上是相同的,都是主要投资于A股权益市场。但我们仔细看一下合同中的投资比例及范围一章就能发现,其中海富通收益增长混合的股票资产上限为80%,而海富通改革驱动混合和海富通均衡甄选混合的股票资产上限则更高一些为95%。也就是说这两只产品的股票配置比例可以更高,产品的进攻性相对来说更强。同时,海富通均衡甄选混合还可以有0-50%的股票投资于港股通标的股,相对来说投资范围更广。

另外,海富通收益增长是雪军总管理时间最长的一只基金,自2015年6月起管理,而海富通均衡甄选混合则是今年成立的新基金。

数据来源:基金合同,完整投资比例及范围等请查阅基金合同。

业绩表现相近,产品规模相差较大

就投资者们比较关注的业绩表现来看,截至三季度末,三只产品近6个月的净值增长率分别在13%-15%左右,整体表现相近,都大幅跑赢业绩比较基准。其中海富通改革驱动混合的表现最优,期间增长率达15.43%,在同类排名中处于前列。

产品业绩的差距也可能与上文所提到的权益资产上限有关,可以看到海富通收益增长混合受合同约束权益仓位不可超过80%,因此相对来说表现稍弱也颇为合理。

1)海富通改革驱动混合:2016-2020及2021上半年度净值增长率分别为10.20%、17.45%、-27.57%、74.12%、89.50%、16.47%,业绩比较基准收益率分别为2.57%、10.80%、-10.81%、19.71%、15.40%、1.03%。期间历任基金经理:周雪军(2016.04至今)。2016年度业绩自基金合同生效日2016年4月28日开始计算。数据来源:基金定期报告、招募说明书(更新)。2)海富通收益增长混合:2016-2020及2021上半年度净值增长率分别为-1.51%、11.55%、-22.44%、53.94%、69.11%、14.92%,业绩比较基准收益率分别为-3.17%、4.80%、-10.34%、16.87%、13.83%、2.22%。期间历任基金经理:丁俊(2014.04 -2016.08 ),周雪军(2015.06至今)。数据来源:基金定期报告、招募说明书(更新)。3)海富通均衡甄选混合:自成立以来A类份额净值增长率为8.70%,C类份额净值增长率为8.12%,业绩比较基准收益率为-7.13%。期间历任基金经理:周雪军(2021.01-至今),基金合同生效日2021.01.26。

就产品规模而言,目前这几只产品的合计规模约为174亿元,其中规模最大的是海富通改革驱动混合,单只产品规模达134.29亿元。一般来说,规模大的基金,有充足的资金可以分散建仓,对抗风险的能力较强;而小规模基金相对来说更加易于基金经理根据市场行情做出调整。

值得一提的是,由于雪军总自身是均衡配置、行业轮动的投资风格,持仓个股较多、个股配置也较为分散,因此受到产品规模的影响会稍小一些。

行业配置较分散,受机构认可度高

从持仓行业分布上可以看出,基金经理在管理三只产品时采用了相类似的行业配置和选股策略。整体持仓分散,行业集中度与个股集中度均较低。能够根据市场节奏与行情变化及时进行轮动调整。最新一期配置较多的行业有电力设备、电子、银行等行业。

同时,雪军总的产品也受到了机构投资者的广泛认可,就基金半年报数据来看,海富通改革驱动混合有95%的持有者为机构投资者,相比之下海富通均衡甄选混合的个人投资者占比更高。

总结来说在这三只产品中:

海富通收益增长混合:成立时间最长、股票仓位上限较低(80%)、产品规模适中;

海富通改革驱动混合:产品规模最大、机构投资者占比最高、近期业绩表现最优;

海富通均衡甄选混合:投资范围最广、个人投资者占比最高、产品规模适中。

产品的行业配置和选股策略都是相似的,因此整体差异不大,各位投资者朋友们也可以根据自己的需求来做选择哦。

风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基于投资范围的规定,上述基金的波动性可能较高。海富通基金郑重提醒您注意投资风险,请仔细阅读基金合同和基金招募说明书,在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策。

# 震荡市买基该坚守不动还是追涨杀跌?#

想炒股,先开户!选东方财富证券,行情交易一个APP搞定>>

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !