美联储缩债落地，美股新高A股高开，我的债基居然亏了40%！

【行情分析解读】2021.11.4

截止午间收盘，从整体看三大指数开盘集体高开，随后呈震荡走高的走势，食品饮料和新能源汽车这些老朋友今日领涨，煤炭和钢铁则再度下跌，两市个股涨多跌少，半日成交额超6000亿，北向资金净流入近35亿。

美联储重要会议终于落地了，决定从11月晚些时候起，逐月减少150亿美元资产购买规模。很平静，市场普遍已经预计到了结果，李先生这两天也说过，缩债基本是可以预计到的结果，受此影响，美股在开盘弱势震荡后，盘中集体拉升，再创历史新高，后期如果继续放水，美股可能会继续创新高。

跟李先生之前预计的结果一样，A股受到外部市场影响，今天也是高开高走，配合昨天的缩量二次回探，市场已经出现高低反弹的结构，如果量能能够从今天开始逐步放大，市场随时可能开始反弹。

从板块上看，汽车整车、食品加工、电源设备板块今日领涨；煤炭开采、医疗服务、钢铁板块今日领跌。

从资金上看，光伏、电源设备、5G主力净流入；病菌防治、化学制品、银行主力净流出。

从指数上看，汽车指数、500汽车、环保50日涨幅居前；地产等权、煤炭等权、中证煤炭日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

周线图（每周更）：5周均线死叉10周均线；MACD指标死叉，红柱缩短转绿，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。

分析：中期看目前有两条大趋势线，一条是30周均线，另一条是60周均线，目前A股基本面还算稳定，30周均线就足以支撑住指数，所以李先生认为指数周线级别下行空间有限，预计后面会震荡盘整，并准备向上反弹。

日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

分析：短期看受到周线级别和日线级别的双重支撑，指数今天开始反弹，从技术面看目前已经到了调整的末期，如果量能能够跟上，指数能够冲破5日均线，未来指数可能会摆脱下探的困扰，向上冲一冲，如果不能突破5日均线，可能会调整震荡至下周一，继续以时间换空间。

【基本面&消息面】

A股已连续9个交易日成交量破万亿元。（量能）

国际金融协会表示，10月新兴市场国家资金流入总额中逾50%流向中国市场。（外资）

前十个月新发基金数达1484只，已超2020年全年的1388只和2019年全年的1009只，创下历史新高。（基金）

【估值面】

上证指数：市盈率13.30，偏低估值；

深证成指：市盈率27.91，正常估值；

创业板指：市盈率63.20，偏高估值。

沪深300：市盈率12.97，正常估值；

上证50：市盈率10.79，正常估值；

中证500：市盈率20.37，偏低估值；

本周机会指数：空天军工、电池、中证500、红利低波。

【轮播分析】

全球高收益债：昨天中午发完午评，下午趁着美联储会议还没落地，翻了翻自己的持仓想补一补，结果发现自己的一只债基一个月亏了超40%，当时都不敢相信自己的眼睛。

这只基金名字是全球高收益债，顾名思义，从名字中我们就可以看出，其持仓方向主要是海外高风险高收益的债券，从持仓信息来看，基金主要持有B+级别以下的债券，这次下跌主要原因就是因为其投资了不少地产公司的中资债券，国庆期间地产的新闻想必大家都有所耳闻，受此影响，10月开始中资地产债也开始下跌，也反复蹂躏着李先生持有的这只基金的净值，导致一个月从盈利到亏了超40%。

在这里李先生想总结几个经验给大家，首先是投资都是有风险的，而且机会与风险是并存的，高收益必然会伴随着高风险。其次如果你是重仓的基金，季报一定要及时看一下，不但可以了解基金经理近期的投资策略，还能从一些信息中分析出一些信息，例如李先生持有的这只基金，规模一个季度减少了16亿，有一半之多，从这种赎回规模看，就可以分析出一些端倪。

【每日实盘】

买入实盘：基本面50、中证银行。

卖出实盘：无。

买入观望：500质量、CS电子。

卖出观望：军工指数、CS智汽车。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。