恒仔收评：靴子落地两市普涨，市场情绪逐渐修复

A股

11月4日，三大指数集体高开，随后震荡走高，创指涨幅扩大至1%，盘面上，风电、汽车整车、储能等板块强势拉升，大消费板块走强，煤炭、钢铁等周期股再度回调。午后三大指数高位震荡，临近盘尾，指数再次扩大涨幅，最终三大指数集体收涨。总体来说，个股涨多跌少，两市成交额连续10日破万亿，北向资金净买入12.05亿元。

截至收盘，沪指跌0.81%，报3526.85点，成交额达4684亿元；深成指涨1.3%，报14555.27点，成交额达6099亿元；创指涨1.06%，报3362.25点，成交额达2407亿元。

板块上，发电设备、软饮料、办公用品等板块涨幅居前，石油化工、机场指数、能源设备等板块跌幅居前。

恒仔叨叨：指数在海外市场上涨的带动下集体高开，随后维持震荡反弹走势。总体来说，今天市场情绪有所修复提升，但需注意，今日指数总体的回升力度有限，且量能未见明显放大，如果接下来进一步放量，指数或将拥有更大的向上拓展空间。

技术面上看，虽然指数反弹，但沪指目前仍然面对压力，短线上方面临着3550点附近成交密集区的反压，接下来需重点关注能否放量突破3550附近的压力带，如果受阻，指数或仍有反复震荡磨底的可能。

市场在连续调整后终于反弹，海外消息落地后，市场情绪也明显好转，但目前经济下行压力仍在，接下来仍需密切关注国内10月宏观数据的表现。板块方面，建议关注新能源汽车、光伏等行业的长期发展。此外半导体行业由于之前市场担心景气周期见顶，股价持续下跌，目前已经跌幅很深，但中国的半导体行业成长性大于周期性，因此在超跌的情况下我们看好半导体板块能有修复行情。此外也建议关注被政策打压的互联网、医药等行业，该类行业利空已经接近出尽，我们建议在这些行业中精选被错杀的个股进行布局。

港股

11月4日，恒指高开后维持高位震荡，临近午盘走弱，一度翻绿，但恒指迅速触底反弹，午后恒指维持涨势，临近收盘，指数涨幅不断扩大。今日恒生指数涨0.80%，报25225.19点；恒生国企指数涨1.09%，报8953.12点；恒生科技指数涨1.62%，报6375.32点。全日大市成交1186.06亿港元，南向资金净买入9.27亿元。

板块上，汽车、零售业、半导体等板块涨幅居前，食品、制药生物、房地产等板块跌幅居前。

恒仔叨叨：今日港股终于结束七连跌，最终迎来反弹。海外方面，凌晨美联储宣布最新议息会议结果，确认将于11月晚些时候启动缩减购债计划，但缩债的规模少于预期，此外也否认了近期加息的可能。美联储偏鸽派的决议化解了市场的担忧，海外市场大涨，港股也在此带动下出现反弹。

展望未来，由于内地经济有所放缓，此外，仍然受到疫情反复、限产限电等因素限制企业生产，港股整体盈利和预期或仍将处于偏谨慎状态，预计将维持弱势震荡的格局。

从行业布局上看，在限产限电政策下，有益于供需缺口，可以延续中报业绩保增长板块值得关注；全球及国内碳达峰、碳中和政策在加速推进，同时内地国务院印发2030年前碳达峰行动方案也给予明确指标，因此相关受益行业建议关注。互联网龙头仍需等待政策压力减轻以及市场进一步消化，在调整中可策略性左侧配置。

债市

11月4日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.01%。

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月4日以利率招标方式开展了500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，今日2000亿元逆回购到期，因此单日净回笼1500亿元。

Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行11.4bp报1.886%，7天期下行0.5bp报2.132%，14天期下行4bp报2.146%，1个月期上行0.3bp报2.397%。

恒仔叨叨：央行罕见地在月初连续加量逆回购，充分保持了流动性的合理充裕，稳定市场预期，加上海外美联储政策靴子落地，市场不确定因素逐步消化，债市延续暖意，国债期货小幅收涨。投资者接下来可继续关注央行操作情况。

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