新基金投顾组合优缺点及挑选要点

近期国家发布基金投顾新规，新规明确规定了目前市场上比较普及的公募基金组合的相关新管理规定。

相信，小伙伴们也发现了，现在各大平台能够继续展示的组合都是由目前获得基金投顾牌照的59家机构作为主理的基金组合了。原有的一些大V组合已经不能再执行一键跟投，有的都看不到了。

今天我们就来分析分析，基金组合投顾业务的优缺点，方便大家自己的投资选择。

新的投顾组合优点

1、自动申购赎回，自动调整配置

投资者购买了有基金投顾资质的组合后，实现了自动申购赎回，自动调整配置，不再需要每次都自己操作了，可以真正实现了无脑长期投资。

2、专业的投顾

目前获得投顾资质的机构有59家，一看名单都是排在前列的公募基金管理公司和证券公司为主，也有少量的基金销售平台，这些投顾的专业性是可以信任的。

3、减少追涨杀跌和频繁交易

投顾服务是未来发展的大方向，投顾服务将更大的改变投资者的投资习惯。最大限度的避免追涨杀跌和频繁交易，有利于协助投资者获得长期稳定收益。

从短期来看，不利的因素

1、持仓并非完全透明化

投资者大概率将不能看到所投组合的底层基金的配置比例，只能根据投顾方的描述来估计目前的持仓状况。

2、自我选择受限

投资者不能根据自己的偏好在组合中选择自己侧重的单个基金进行投资。只能严格按照投顾的配置方式100%执行。

3、投资成本增加

投顾服务是有投顾费的，目前一般是按投资人规模年化0.5%。虽然不算很高，但是毕竟还是增加了固定成本。

4、选择投顾难度比较大

因为投顾都是公司行为，并且大部分都是新开始设立的组合。所以，目前看到的投顾组合的策略，很多都无法看到其长期的历史业绩，目前只能按照其描述的逻辑进行基本判断。

那我们在选择投顾组合的时候要注意哪些呢？

根据老李的研究，选择投顾组合要特别注意以下要点：

1、与自身风格相符

你选择的投顾组合的风格要和你自己的投资风险度一致。有的投资人是希望稳健型的，但是选了个波动很大的追逐热点型组合就不匹配了。

2、避免全仓跟随一家投顾

暂时不要全部都投到一家投顾的组合中，因为底层基金比例不公开，因此需要比较长的时间观察，其投资的操作行为和其描述的投资逻辑是否是一致的。若出现货不对板，也不能继续投资。

3、被限制的投顾，最好不选

暂时不要将全部都投到一家投顾的组合中去，底层基金比例不公开，因此需要比较长的时间观察，其投资的操作行为和其描述的投资逻辑是否一致。若出现货不对板，也不能继续投资。

4、注意市场整体估值水平的变化

由于投顾业务是按规模的0.5%收费，因此从基本诱因上，会导致投顾们也会以扩大规模为主要盈利目的。

是否能够以投资者长期收益为目的，还有待考虑。

在股市高位，能否考虑投资者的风险，而不是一味的推广其组合，以谋求更大的规模收益。

这些都需要经历一轮牛熊市，才能看出来。

5、选择投顾以知名的基金公司为主

由于无法知道投顾们的即时的底层基金配置，因此就存在一种可能：投顾为了利益，频繁买卖底层的基金，赚取部分佣金。虽然这种可能不是很大，但是也是存在的。因此，选择投顾组合时，还是要以知名的基金公司为主。并且仔细查看，该投顾的换仓原则是否明确。

6、当心货不对板

对于投顾组合，我们投资者要更清楚自己要的是什么。一个组合短期涨了10%，但是说是保守稳定型，那明显就是有货不对板的可能，要特别小心。

总结如下：对于投顾组合，老李的建议是重其投资逻辑，而不是看其短期表现。用长期业绩来反向验证其投资逻辑的执行情况。并根据自己的风险偏好来选择与自己风险偏好匹配的投顾组合。

关于老李自己的组合

老李在天天基金上的组合，目前接到通知，也不能再一键购买了。

其实这点对老李是没啥影响的，老李投资的展示本来就不是一键跟投的形式，每周二的定投都是要一支一支买的。

当前应对方案：

以后公众号能否继续公布每周投资的详细计划，还要看后面新规的具体细节了。如果以后不能继续公布定投细节。那就继续发估值情况分析（方便大家自己选择投资标的）和相关的分析文章为主。

新的内容：

深入分析和跟踪市场上的众多投顾组合，然后把这些组合的分析情况和大家分享。

特别说明：基金组合，自己也是可以建立的。只是新规规定，不能对外展示和公布买入的具体仓位。因此，小伙伴们若不想跟随任何一个投顾组合，也可以建一个自己的组合来进行长期投资的。

无论怎样，老李会一直坚持下去。在合规的前提下，持续提供对大家有用的金融投资方面的信息和文章。

持之以恒，必有所成！老李与您共勉！

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