【注:昵称可以吃,理财分析师,基金投资达人,擅长多策略投资!】
近期市场行情波动进一步加剧,高位进场的投资者“满仓套牢”,选择观望的投资者则是“空仓踏空”,这其实反映的都是仓位管理的问题。
在仓位管理中,我们最常见的三种情况就是:
一、不断补仓,越跌越补,结果提前把子弹打光了,最终被套在半山腰上;
二、追涨杀跌,一跌就割肉,一涨就追高,结果盈利的还不如亏损的多;
三、不动如山,看着净值不断下跌也不管它,结果等到净值涨回来,走出了U型图后依旧没赚到钱;
首先,对于现在的点位来说,其实并不用害怕。之前抱怨指数涨的太高了,现在给机会了,怎么又担心呢?部分指数甚至还到了低估的区域和“捡便宜”的较好时机,但值得注意的是,大幅下跌之后,往往会造成踩踏,众多股民出逃,一有风吹草动就大批出逃,所以在A股市场投资就需要注意这种情况的发生。
其次,短期市场是无法预测的,即使是投资大师也是如此。我们不知道后市会不会跌破3000点,也不知道何时能涨回4000点,因为投资风险中不仅有系统性风险,同样有非系统性风险。
之前有很多粉丝总问:下周会不会涨?这个消息出来会不会涨?投资这只基金一定会赚钱吗?
其实这些问题都没有绝对的答案。下周涨不涨,在7天的时间里,只要有一个利好消息出现就可能涨上去,有一个利空的消息就可能跌回去,所以无法给出一个确定的答案。
而消息面的影响同样只是属于风险中的一种,它代表不了全部,同一天中的消息多得是,上下午都可能出现多个利好和利空消息,所以根据消息面来判断涨跌也不太准确。
投资一只基金一定能赚钱吗?
还真不一定,万一市场恶化呢?如果你随意买卖呢?不确定因素太多了,所以在这些因素之中,只能说概率,做投资就是做最大赚钱的概率。
下面我们就来说说如何做好仓位管理,提高投资获胜的概率。
进行仓位管理目的之一就是为了保持一个良好的心态。试想你满仓10万元,浮亏50%的心理和轻仓1000元,浮亏50%的心理会有何不同?满仓的你不说能不能冷静分析,心态可能都崩了,更不用说能不能做出正确的判断了,这就是投资心理的失衡。
如果此时的你只是轻仓,手上还有子弹,那么无论后市是涨是跌,你都能安然适应,这样才能从容不迫地面对投资,所以个人一向不建议加杠杆投资和用生活的资金投资,这对心态的考验太大了,一般人玩不起,也输不起。
仓位管理的基本逻辑就是高估值时低仓位,低估值时高仓位。虽然不一定能买在最低点,卖在最高点,但做到低吸高卖还是不成问题的。
之所以我们需要预留资金,永不满仓,一来是因为我们的现金流有限,需要考虑到后市可能出现好机会时手上有足够的资金买入,而不是到时干瞪眼。二来是满仓的波动太大了,下跌太刺激了,心脏受不了,因为每多一倍的仓位,就多了一倍的风险。
以10万本金为例,下跌10%后变成了9万,而9万上涨10%只有9.9万,要想回本,就需要上涨11.11%。
当亏损20%时,就需上涨25%,才能回本;
当亏损30%时,就需上涨42.86%,才能回本;
当亏损40%时,就需上涨66.67%,才能回本;
当亏损50%时,就需上涨100%,才能回本;
当亏损80%时,就需上涨400%,才能回本;
当亏损90%时,就需上涨900%,才能回本。
可以看到当浮亏的幅度越来越大,其回本的难度也就越来越大,超过50%时,如果不补仓,回本几乎不太可能了。
所以只有留足资金,在投资的基金出现浮亏时,及时补仓,把浮亏控制在40%以内,那么回本的可能性才有希望,否则就剩绝望了。
而补仓的方法可以采用金字塔补仓法,这在之前的文章中就提过了,这里就不再重复了。
仓位管理不仅适用于资金的仓位,同时也是做好风险和收益之间的平衡。
有的投资者认为我不断补仓,总会有一次涨回去吧,每次补仓资金为之前的两倍不就得了嘛!这里只能说这种做法赌性太大,因为存在“指数爆炸”,所以采用倍投法你的资金也撑不了多久,万一发生连续下跌呢?就算扔硬币,猜正反面,你也可能连续五次都猜不对,凭啥这么自信呢?运气这东西还真说不准!
除了上述所说的仓位管理,还有一种大家比较少关注的就是定投的仓位管理。对于定投不能中途无故暂停大家可能都知道,但对于定投的金额应该设置为多少可能没什么概念。
既然决定定投,那么就要做好打持久战的准备(五年),留足资金。对于那些风险承受能力较低的投资者来说,比如遇到昨天的暴跌就郁闷到失眠的投资者就要减少权益类投资,加大固收类的投资,降低定投金额,一般为月结余的10%就足以了,其余存定期就可以了。激进的投资者可以将定投金额设置为月结余的30-50%。
那么对于那些还在手上的预留资金该怎么办呢?比较好的方法就是50%采用十二份投资法存入到定期产品,30%存入短期债券基金中,20%投资货币基金,这样的布局是为了随时有资金可以补仓,同时增厚一点点收益。
最后记住,无论盈亏,保持一颗良好的投资心态才能在股市中活得更久。
今天就写到这吧,剩下点时间交给评论区。如果你看不懂自己手中的基金持仓,不知道这只基金该不该留着,亦或是存在其他疑问,都可以在评论区下方留言,只要看到就会回复。
- 银华富裕主题混合(180012)
- 银华内需精选混合(LOF)(161810)
- 银华内需LOF(161810)
- 以岭药业(002603)
- 凯迪股份(605288)
本文作者可以追加内容哦 !