“碳中和”为何这么强？资金偏好这个板块

【行情概览】

周二（11月9日），沪深股指全天震荡整理为主，上证指数收于3500之上。大市成交1.01万亿元，连续13日超万亿，上日为1.04万亿。盘面上，半导体午后崛起提振市场信心；军工、制药、种业、石化板块全天强势；碳中和板块录升1%；保险、稀土、白酒板块低迷。截至收盘，上证指数上涨0.24%，报3507.00点；深证成指上涨0.43%，报14571.93点；创业板指上涨0.88%，报3409.94点。北向资金净买入-21.16亿元。

数据来源：WIND资讯，截至2021年11月9日。

今天全天震荡整理为主，具体来看看盈妹的后市点评吧~

【后市点评】

跨年行情，亦是优质成长股的行情。当前A股处于“经济稳增长压力显现+逆周期、跨周期政策待发力+企业业绩真空期”的阶段。随着各地保供稳价，“胀”的压力有望在明年一季度缓解，同时国内经济下行压力持续显现，在稳增长、稳就业的目标下，四季度宏观流动性有望维持相对充裕，而不是跟随美联储收水而转向，这也为A股“跨年行情”奠定基调。风格上，优质成长是外资和机构资金增配的方向，亦是中长期配置主线。在“碳中和”的大背景下，新能源产业链将是未来持续高景气度行业，锂电、光伏、储能、风电等板块，后市或反复活跃，可重点关注。具体到行业配置上，建议“优质成长”优先，兼顾“低估值”。

【要闻下午茶】

1. 央行推出碳减排支持工具，支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。央行通过“先贷后借”的直达机制，向金融机构提供低成本资金，引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下，向碳减排重点领域内的各类企业一视同仁提供碳减排贷款，贷款利率应与同期限档次LPR大致持平。

2. 2021年国家医保谈判将于11月9日开始，本次谈判有众多“明星药”参与其中。其中，PD-1依然是焦点，国产PD-1将携新适应症在11月10日参与谈判；本次谈判还有约20个国产创新药品种或将进行初次谈判，包括定价百万元/次的CAR-T疗法、国内首个自主研发的ADC药物等，谈判结果值得期待。

3. 美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨1个基点报0.453%，3年期美债收益率涨2.03个基点报0.721%，5年期美债收益率涨3.15个基点报1.121%，10年期美债收益率涨0.96个基点报1.493%，30年期美债收益率跌2.58个基点报1.886%。

4. 发改委等部门印发《“十四五”节水型社会建设规划》明确，到2025年，基本补齐节约用水基础设施短板和监管能力弱项，节水型社会建设取得显著成效，用水总量控制在6400亿立方米以内，万元国内生产总值用水量比2020年下降16%左右，万元工业增加值用水量比2020年下降16%，农田灌溉水有效利用系数达到0.58，城市公共供水管网漏损率小于9%。

5. 监管近期要求部分股份制银行非标融资用途不得用于注册资本金、注册验资、股本权益性投资、增资扩股和股票投资，这意味着城投和房地产的融资条件进一步收紧。业内人士称，并非所有银行收到了该要求，此外随着非标融资逐渐萎缩，部分银行早已不再从事此类业务。

6. 中原研究中心最新数据显示，10月深圳新房住宅成交占新房市场比例超八成，出现大幅回升，住宅占比创今年新高；二手在售房源数量上升至30168套，但成交过户套数创9年来新低。预计11月，年底业绩和资金压力下，开发商推盘节奏将加快，热点楼盘也将增多，市场氛围有望提升。

7. 据券商中国，多家机构指出，氢燃料电池汽车是新能源汽车的重要技术路线之一，远期来看，氢燃料电池车有望实现与柴油车平价并减少能源消耗成本。在受到国家政策大力支持下，氢能和燃料电池汽车产业将迎来重大发展机遇，产业链的主要企业市场关注度有望逐步提升。

8. 乘联会表示，三季度汽车芯片供给的至暗时刻已经走过，但供给不透明的瓶颈因素仍在，明年缺芯还将小幅影响市场。预计2022年乘用车批发增速继续保持5%的平稳增长，全球通胀导致居民刚性生活成本提高，对2022年国内乘用车消费释放不利，促进车市消费仍需要更多有效措施。

（信息来源：WIND资讯财经新闻）

【风险提示】

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