一招，长期跑赢沪深300其实不难！
由于历史原因，在A股人们称大盘一般指的是上证指数，但实际上，由于沪深300代表了沪深两市60%的市值，大部分权益类的基金或基金组合都拿沪深300作为业绩比较基准，即便每一只基金其实在设立之初有它的基准，但是，人们还是习惯把它和沪深300拿来PK一下。
我们之前写过一篇文章，当时统计的是连续六年跑赢沪深300的基金，全市场只找到了20几只，当时的具体标准如下图：
也可能有不少更换了基金经理，然而，连续多年跑赢沪深300对每一位基金经理来说都是一个莫大的挑战。
那么，有没有一种方法能否轻松跑赢沪深300？
其实很简单。我们之前说过，投资和中年人交友一样，是一个不断做减法的过程。
所谓大道至简。
只要你每年挑选几只规模适中的沪深300增强基金做成组合，就大概率能够跑赢沪深300。
首先，由于A股属于弱有效市场，增强型基金大部分都能够跑赢其相应的指数；
其次，如果规模合适，还有相对确定的打新收益。
这样下来，每年跑赢沪深300就成了大概率的事。
是不是很简单？但是，如此简单策略，相信市场上没多少人这么干。
为什么？
因为，大家都希望能够大幅超越沪深300，总希望能够抓住涨幅最好的那个，2020年抓白酒，2021年抓新能源，但这样见异思迁、频频横跳的结果，几年最终算下来，收益可能还不如老老实实做个沪深300增强组合。
当然，如果你想要自己的组合再平衡一些，还可以加入中证500增强，因为沪深300毕竟只代表了大盘蓝筹，根据我们的统计，中证500的增强效果要明显好于沪深300。
采用300增强＋500增强做个组合，自2019年1月4日的牛市至今，能跑赢沪深300不少。
今天听到一个说法，觉得讲得有点道理。
“平衡大盘和中小盘”这种投资方法比押注N多行业中的一部分要容易得多。像申万一级就有28个行业，如果你今年持有消费、医药、家电、传媒、银行、保险、证券、养殖……，估计现在很郁闷。
即便你持有了新能源、煤炭、钢铁，那么要问下自己，重仓了吗？
低估可能继续跌，高估可能继续涨，而这种看似不合理的状态可能持续到你忍无可忍的程度。
实际上，市场上绝大部分奏效的策略都是从中长期维度，而大部分基民的持仓时间都比较短，换句话说，大部分人看不到策略奏效就放弃了，背叛了……
还有一个问题，值得思考。
猜行业的做法让我们很难敢于大手笔重仓，而持有宽基，心态上就会好很多，重仓的可能性更大。
实际上，就我个人的体验，左侧单吊个别行业的持有体验是非常糟糕的，我是属于那种特别能拿的，如今的持仓中还有不少2018年买的品种，但是，等待的时间也经常是超出了自己的预期。
苦口婆心说了这么多（哭笑）。然而现实是——
我们每个人还是希望投资收益最大化，看到一飞冲天的新能源，看到“煤飞色舞”，还是忍不住要追，看到便宜的行业，还是忍不住要抄一把。
我们之前好几篇文章，都在介绍一种适合大部分人的投资方法，即，做股债配置。
这样做的目的，当然一是为了尽可能获得更高的收益，这是初衷。同时，也是为了能够平滑波动。
股的部分用主动型基金，保持组合中的风格均衡，这样是为了通过选基获得基金经理的阿尔法收益。
之前文章说过，债的部分可以用“固收＋”策略。债在其中的作用，主要有二：
一是稳定器作用，最低目标是跑赢通胀，希望达成的目标是跑赢理财，年化5%以上是个可期的回报。
二是充当“股市预备队”的角色，它其实是权益类资产的“备胎”，为什么要投债？本质上是因为“股”没有特别好的机会，一旦权益有了好机会，可以转成权益。
以上种种，到底选择哪一种呢？
前面介绍的，用指数增强基金构建 “沪深300增强组合”的策略，如果能够长期坚持，大概率能够长期跑赢沪深300，但是，也有个问题，就是波动会比较大。像2018年的熊市中沪深300的最大回撤达到了32%。
而采用股债配置，是为了达成一种适合自己风险偏好的平衡，提高持有体验，也为了能够让我们“拿得住”，其本身不以跑赢沪深300为目标。
但是，这种策略对选基的要求会比前一种高很多，根据中国证券投资基金业协会的统计，截止2021年9月，市场上除了货币基金的公募基金多达8000多只，在选基方面构建基金组合方面，你需要有自己的一套方法，确保选的基金不会跑得太差。
事实上，在纷繁众多的基金面前也确实有人想选择。
总之，每个投资人都要形成自己的逻辑自洽的投资体系，从整个资金层面去规划资金的配置，切不可东一榔头西一棒。毫无规划，随意买卖，大概率是赚不到钱的。
本文作者简介：《指数基金投资从入门到精通》一书的作者。如何选基？何时买入？何时卖出？更多基金投资知识、实战技巧、知名基金经理深度分析文章，欢迎关注号：不在此山中
- 华安沪深300增强A(000312)
- 大成沪深300增强发起式A(010908)
本文作者可以追加内容哦 !
