最近,和基金公司的朋友闲聊,偶然得到这样一个信息,就是多只新基金申报被打回,究其原因,好像还是名字出了问题。说者无心,听者有意,在备案制时代,还有这样的事情?
经不住好奇心的驱使,财富君多方打探了一下,原来事情还真不简单。
事情的起因很简单,一家公募基金公司申请了一只新基金,鉴于下半年发行市场萎靡,产品设计之初,就考虑到了这一点,出于发行的因素,决定蹭个市场热点主题来弄,这在以往都没有任何问题。然而,这一次,产品申报被打回了。
不明就里的这家公募基金,怎么也找不到原因在哪里,一头雾水的四处询问。结果,这一问才知道,被打回申请的不止他们一家,而原因就是基金“蹭热点”。
“蹭热点”也有错?很多投资者可能不清楚,“蹭热点”背后所反映的问题,代表了公募基金行业多年的沉疴,就是风格漂移,说的再清楚一点,就是投资范围、投资风格的大幅漂移。
说到这里,稍微了解基金行业的投资者就应该知道,监管层对基金的风格漂移,一直是无法忽视的,这在今年年初的市场行情,几乎达到了一个顶点。
就在去年底今年初,随着新能源板块的崛起和持续发力,以“宁组合”为代表的新能源板块,取代了多年的市场霸主“茅指数”板块,占据市场的投资风口,而一个最为直接的后果就是,基金大举蜂拥进入。
单从基金一季报、二季报来看,就在前十大重仓股中,宁德时代、隆基股份、恩捷股份等“宁组合”成分股,占据了大多数基金的重仓股名单。
而对于大多数基金来说,名称的含糊不清、模棱两可,也成为风格漂移的障眼法,比如新能源、科技、创新、高成长等等,很难给出具体的行业和投资界限界定。最为诡异的是,很多基金的名称、投资范围,实际上并不包括这些,直接违反契约,也强行跨入这个赛道。
对于这个问题,财富君得到的信息是,监管层一直非常重视,并时刻密切关注进展,而从目前来看,整治风格漂移已经付诸行动。
首先,新基金申报,严格把关名称,这在近期的申报中,多只基金被打回,就似乎得到了证明,那些名称外延宽泛,界定模糊,投资范围很难被确定的基金,肯定是重点打击对象。单从这一点来看,主题基金应该是重灾区。
其次,老基金名称的规范和投资范围的界定,其实,就在今年,多只明星基金就已经改名,相信大多数投资者都有印象。
最后,投资契约的履行,这在多只基金中也能看到,明明是大盘基金,结果投资了一堆中小盘个股,还有就是一带一路基金,结果买的都是新能源、消费龙头股票,这些看似风马牛不相及的标的。
而从财富君来看,作为市场的重要机构投资者,所谓风格漂移,说的通俗一点就是追逐市场热点,这和普通投资者的追涨杀跌能有多大区别,最后的结果,说的好听一点就是抱团取暖,说的难听一点,也有集体坐庄的嫌疑。
风格漂移,应该严管。
- 前海开源公用事业股票(005669)
本文作者可以追加内容哦 !