今日两市三大指数开盘不一，沪指小幅高开而深成指和创业板指均低开，开盘后板块迎来分化，指数也震荡走低，临近午盘有所回升，午后延续调整走势。市场整体再次陷入窄幅震荡，沪指受制于3600点大关，深证成指继续在15000点之下运行。
但今日盘面依然有三大主线比较活跃，受中央全面深化改革委员会审议通过《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》政策利好，市场中电网电力、特高压等相关板块强势；受昨晚发布的有关养老政策的影响，今日养老概念股异动拉升，相关板块像中药、医疗、教育等联动走强；此外，受美国商务部“拉黑”12家中国企业影响，国产替代今日活跃，芯片、鸿蒙等封测等纷纷上涨。而昨日大涨的元宇宙概念陷入调整，盐湖提锂、白酒等板块冲高回落。
截至收盘，沪指收盘下跌0.24%，收报3584.18点；深证成指下跌0.40%，收报14827.95点；创业板指下跌0.12%，收报3474.45点。市场成交额依然维持在一万亿上方，今日达到1.1万亿元。
A股自10日以来整体呈现反弹走势，但是你会发现，在反弹的过程中，成交量并没有有效释放，也没有绝对的领涨品种。而且板块轮动较快，所以阶段性还是需要谨慎一下。但是当前所处年末业绩真空期，市场较为偏好高景气逻辑延续和政策支持力度较大板块，看好跨年以及来年一季度的行情可适当布局。操作上，舵主仍建议成长、周期和价值的均衡配置。方向上，中长期可继续关注生物医药、新能源、核心科技等景气度和成长性较高板块，以及有复苏预期的消费、金融、疫情受困等板块。
国产替代概念今日逆势活跃，卓胜微大涨近13%，晶方科技、圣邦股份大涨，韦尔股份、兆易创新、汇顶科技等也纷纷活跃，芯片ETF(159995)一度涨逾1%，虽随着市场弱势下调后冲高回落，但最终依然收涨0.24%，成交额达4.78亿元。
值得一提的是，国证芯片指数自8月高位回调以来，已经调整4个多月，而近一个月以来明显回升，自10月13日以来，累计上涨15.11%，涨幅远远跑赢同期市场主流指数。舵主觉得，当前指数时间空间来看，调整较为充分，估值也回到合理区间，未来仍有晋升空间。与此同时，在芯片的带动下，或有望提升5G、人工智能以及其他相关科技股行情。
来源：wind
另外，近一个月以来5只成份股获得北向资金增持，韦尔股份获增持12.59亿元，排名第一，其次是闻泰科技获增持9.80亿元，长电科技、中环股份、圣邦股份分别获增持5.83亿元、4.88亿元、3.40亿元。可见调整期间资金也在悄悄布局成份股。
国产替代进程加快
景气度向上趋势延续
当前全球半导体“缺货潮”仍然未能缓解，加速国产替代依旧迫在眉睫。同时，新能源汽车、智能汽车等受到市场热捧，对于芯片的需求量不断攀升，从而带给国产半导体厂商新一波的机会和更大的增长空间。
国泰君安最新研报分析指出，本土芯片设备企业迎来历史性发展机遇。一方面，中美科技摩擦推升国产化意愿，本土设备中标率明显提升。中美科技摩擦自2018年起逐步升级加剧，2020年9月华为芯片断供、中芯国际设备采购受限。国家层面出台政策进行产业资源倾斜、本土产线国产化意愿全面提升、本土设备厂提效抓机会、本土资金与人才流动性加强，在多方助力下，本土设备厂中标率与订单量提升明显，国产自主可控仍是中长期主旋律。
另外一方面，全球与中国半导体销售额逐月创新高，行业景气度向上趋势延续。据 SIA 数据，2021年9月全球半导体销售额 482.8亿美元，同比增长27.5%， 连续20个月同比正增长，9 月销售额再次突破前月新高值。9月中国半导体销售额167.2亿美元，同比增长 24.3%，连续 22个月同比正增长， 全球占比维持在 35.36%左右。全球与中国半导体销售额同创新高，今年 以来同比增速持续爬升，其中中国半导体销售额同比增速明显高于全球水平，增长势头强劲。另据国际半导体产业协会（SEMI）估计，北美半导体设备10月出货量37.4亿美元，同比增长41.3％，录得历史第二高水平。
除此之外，随着汽车电动化、网联化、智能化发展趋势向上，带动汽车半导体需求大幅度增长。根据Gartner预测的数据，2024年单辆汽车中的半导体价值有望超过1000美元，预测中国2025年新能源汽车有望达到600-700万量，经测算中国新能源汽车半导体市场规模在2025年有望达到62.8亿-73.2亿美元。汽车半导体包含功率、控制芯片、传感器，其中功率半导体的在新能源汽车半导体价值量中的占比达到55%。
所以，在此背景下，舵主也觉得，随着5G、线上应用、汽车电子、AIoT为行业主流发展趋势，创新升级前景可期，行业景气度向上趋势有望延续。芯片国产替代值得长期关注，“十四五”期间，我国大力支持半导体发展，半导体、集成电路产业在信息化时代是重要的核心产业，作为产业心脏、战略制高点，景气度+国产化双轮驱动逻辑不变，具备长期投资价值，不妨逢低关注聚焦芯片产业链各细分行业龙头公司的芯片ETF(159995)，没股票账户的也可关注其联接基金(A类008887，C 类008888)来把握芯片行业机会。
相关ETF
（市场有风险 投资需谨慎）
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