今年以来的市场,把很多人的投资热情都消磨殆尽,实力诠释了“一顿操作猛如虎”,结果“又回到最初的起点”。
一年前A股重返3500点的时候,多少人高呼着“牛市来了”,起袖子就冲进了市场当中。
而也是同一批人,在目前3500附近的点位上,由于反复震荡的行情而怀疑人生,认为现在没有赚钱的机会了。
截止到11月25日,年初以来的上证综指经过一轮轮“过山车”行情,只收获了2.32%的收益。而根据央行公布的定期存款利率数据,把钱存银行里一年下来的收益率也有1.5%。
风格切换频繁,热点轮动难以预测,赚钱难度也随之增大。很多投资者发现,自己思前想后,甚至焦虑到寝食难安,才做下的投资决策,到头来都是
白玩!
与此同时,普通股票型基金也面临了一波波的震荡回调。不过,总体表现还是比上证综指稍强一些,平均下来能争取到8.71%的正收益。所以在一个赚钱难度大的市场中,选择配置基金,将难题交给专业的机构投资者,也不失为一个明智的选择。
(数据来源:Wind,2021.1.1-2021.11.25)
马上进入岁末年初时点,大家对于未来的行情是既期待又谨慎。有的人说“春季躁动”、“跨年行情”马上来了,要提前布局。又有人说,没用的,明年接着震荡,到头不还是白玩。
说到这里,确实要跟大家明确一点:没有只涨不跌的市场,相反,震荡的市场才是常态。
拉长时间维度来看,上证综指在过去十年当中,真正出现显著大涨的行情只占少数:2014年7月到2015年6月,2019年1月到4月,和2020年3月到8月。其余的大多数时间,市场都在震荡盘整、回调当中度过。
(数据来源:Wind,2011.1.1-2021.11.25)
*三种底色中,绿色代表下跌、红色代表上涨、橙色代表震荡
我们不妨回顾一下,自己是不是每次都在市场快速拉升的时候,小手一挥就“梭哈”在了高位,而又在市场回调之时悻悻而归?
所以对于普通投资者而言,要精准踩中上涨的区间布局,真不是件容易的事。而在风格切换频繁的市场下,要预判短暂上行的机会,就更有难度。
那么我们能怎么做呢?
首先,既然不知道什么时候会涨,那就保持一直在场。
这个方法听起来笨,但却始终管用。先不说前有忘记股票账户的大妈,就拿基金来说,保持在场能让我们减少“追涨杀跌”的操作成本,让基金为我们争取长期收益。
比如大家今年最爱买的权益类基金,如果只是短期持有,无论是正收益的概率,还是平均收益率都不理想。
相反,如果我们保持一直在场,正收益的概率最高能去到100%,也就是稳稳当当的赚钱了。普通股票型基金和偏股混合型基金,甚至能实现收益翻倍。
(数据来源:Wind,2006.11.25-2021.11.25)
(数据来源:Wind,2006.11.25-2021.11.25)
所以,在不知道下一幕市场热点会切换到哪一头的时候,保持始终在场,也是一种不错过任何机会的方法。
除此之外,在赛道选择日益艰难的当下,不妨分散地布局资本市场长期机会。
前有原材料周期股“高歌猛进”,后有新能源“奋起直追”,再有爱“喝酒”的行情稍纵即逝。在震荡的市场中,要精准做好行业主题基金的选择和配置,确实有难度。有可能一开始选择的赛道就是错的,也有可能选对了赛道却没能最终守住。
那么这个时候,一来,我们可以选择风格相对均衡,从业经历丰富的“老牌”基金经理来布局。
这类型的基金经理,已经经历过市场的牛熊切换,知晓市场的波动风险,从而会更加注重均衡稳健配置,提高投资者的持有体验。
二来,我们可以直接选择宽基指数来定投。
前面给大家回顾了过去十年,上证综指仍以震荡居多。震荡属性下,定投的优越性就体现出来了。
从2011年至今,上证综指的整体涨幅为25.64%。也就是说,如果我们只是保持在场,却不做任何操作,那么可能到最后十年下来收益率只有这么多了。
但如果我们采取定投策略呢?
以每月定投三千元,定投时长为一年举例。在过往十年的任意时点开始定投一年时间,正收益概率为89.83%,平均年化收益率能达到22.28%。
有时候,市场点位的变化其实于我们而言并没有那么重要。指数点位的高低并不直接等同于我们赚钱的概率,时间的长短可能才是影响收益表现的更重要的因素。
今年觉得自己“白玩”的投资者,可能拿住一段时间过后,又会有超出想象的收获。归根结底,还是要对自己选择的赛道的长期空间有充分的了解和认可。而如果缺少这样的专业能力,那么分散的长期的布局,让自己不错过整体行情的机会,也是一种“大智若愚”的策略。
(转自:投资知识1号事务所)
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