今天股市没照着剧本走

今天股市没照着剧本走 音频： 进度条 00:00 / 08:11 后退15秒 倍速 快进15秒

摘要版：

1、后续世卫组织对毒株影响的判断，以及现有疫苗能否抵御奥密克戎毒株将会是需要重点关注的变量。

2、科技成长板块的投资机会依然较好。关注成长板块的投资者可以关注新能源和科技两条主线。短期来看四季度尤其是临近年底一般来说存在一定的日历效应，可以考虑对金融板块整体或者其中的证券和银行板块进行一定的布局，防止踏空。

今日市场大幅低开，医药白酒大幅高开，但很快走出反向走势，新能源快速走强，医药白酒则出现回落。上午指数逐渐收复跌幅，下午出现一波跳水，但市场韧性较强尾盘再度收回。最终上证综指下跌0.04%，沪深300下跌0.18%，创业板指上涨1%。行业方面，国防军工、电气设备、汽车涨幅居前，休闲服务、房地产、家用电器跌幅居前。全市场成交额近1.2万亿。

陆港通北向资金开盘后积极流入，下午有所流出，尾盘再度流入，全天净买入32.84亿元。

来源：Wind

今天A股表现很强，扛住了新冠奥密克戎毒株带来的负面冲击，开盘后迅速低开高走，上证综指午盘一度接近翻红。日本宣布禁止海外游客入境，下午市场出现一波跳水，但尾盘再度拉回，充分体现了市场的强势。

目前来看，针对奥密克戎毒株的研究还很少，更多的是基于毒株表面突刺蛋白上的变异数量较多而进行的推测。从世卫组织和国内相关专家的表述来看，普遍希望等待研究进一步深入后再做出更加准确的评估。而由于相关研究需要时间，在研究结果正式披露之前，市场很有可能会根据疫情的传播速度（如距离较近的欧洲），和严重程度（如南非感染者临床症状）来对奥密克戎毒株的影响进行定价。短期来看，海外市场可能仍然会笼罩在负面消息中，A股虽然今天表现坚挺，但不排除受情绪影响继续下探的可能性。

奥密克戎毒株对市场的影响需要重点观察其传播性，以及对抗体和疫苗的逃逸性方面。美国疫苗供应商计划在两周内测试现有疫苗是否对奥密克戎毒株有效，即使无效也可以在大约六周的时间内生产适用的新疫苗，并尽可能快速发货。世卫组织今天表示奥密克戎新冠变异株相关的全球总体风险被评估为非常高。后续世卫组织对毒株影响的判断，以及现有疫苗能否抵御奥密克戎毒株将会是需要重点关注的变量。

在相关信息明朗之前，在有了德尔塔毒株肆虐的经验之后，这轮疫情欧美国家普遍采取了暂停航班、封闭公共区域等积极的应对措施，因此如果奥密克戎的危险性与德尔塔类似的话，在积极应对下其负面影响可能弱于德尔塔。

对国内来说，国内的疫情管控有可能更加严格，不利于一些服务性消费的复苏，今天休闲服务板块也出现了大幅下跌。而另一方面病毒对好不容易恢复了一些元气的全球供应链体系又会造成较大冲击，反而有助于国内企业提高全球市场份额，继续维持去年以来强劲出口的态势。

今天医药板块高开低走，有一些买预期卖事实的味道，但毕竟奥密克戎毒株的危害性目前还没有得到充分的研究，后续如果出现一些超预期的事实，医药板块仍然能够起到对冲的效果，感兴趣的投资者可以关注生物医药ETF（512290）、医疗ETF（159828）和创新药沪港深ETF（517110）。

今天军工板块领涨两市，军工ETF（512660）收涨2.33%。上周国防部召开例行记者会，表示“十三五”时期，我军武器装备建设实现跨越式发展、取得历史性成就；要加快构建武器装备建设新发展格局，全力以赴加快武器装备现代化，在新的起点上推动我军武器装备建设再上一个大台阶。

来源：Wind

中长期看， “十四五”将成为我国装备快速换装，追赶国际先进军事力量及前沿技术国防装备的加速突破时期。目前我国处于本代次装备追赶换代，与下一代次装备加快研制的双周期叠加阶段，因此军工产业新一轮的景气扩张期或将来临。

从军工上市公司三季报看，下游业绩出现了显著改善，行业实现了整体高景气。上游元器件完成交货才能保证中下游企业的生产，由于完整武器系统整体生产周期较长，军工行业表现出较为明显的景气度自上而下传导的特点。当前中证军工指数PE估值74.92倍，位于历史56.62%分位，仍有向上空间，小伙伴们也可以回看一下《军工ETF盘中新高，值得关注》、《艾小军：军工行业三季报高景气持续，投资价值是否凸显？》、《艾小军+张超：军工行业景气度不断，投资性价比逐渐凸显》。

另外今天新能源车ETF（159806）上涨1.68%。乘联会数据显示，11月第三周狭义乘用车批发销量环比10月同期增长14%，零售环比下滑6%，主要受国内疫情散发影响，但批发与零售相比第二周分别增长23%/6%。整体来看，汽车行业复苏持续推进中，随着芯片供应持续改善，主要原材料价格高位回落，国内散发疫情得到快速有效控制，行业复苏向好趋势不变。

来源：Wind

在双积分考核及明年补贴退坡的预期下，预计年底新能源汽车产销有望冲量创新高；同时，美国最高1.25万美元电动车单车税收抵免获众议院通过，后续若获参议院通过后将由总统签署实施，美国政策预期强化将提升美国电动车市场销量预期。

当前新能源汽车板块PE估值122倍，相比去年的200倍以上的高点已有回落，但仍处在历史高位，短期波动较大。在板块景气度不断超预期的情况下，政策支持力度不减，使得板块长期成长确定性较强。看好新能源汽车投资机会的话，不妨考虑逢低分批布局新能源车ETF（159806）。

科技成长板块的投资机会依然较好。关注成长板块的投资者可以关注新能源和科技两条主线，新能源可关注新能源车ETF（159806）、光伏50ETF（159864），或者通过碳中和50ETF（159861）进行一键布局。科技则可以关注芯片ETF（512760）、通信ETF（515880）、软件ETF（515230）和军工ETF（512660）。

最后短期来看权重板块可能占优，四季度尤其是临近年底一般来说存在一定的日历效应，金融板块在过去十年的大多数年份里有相对于大盘指数的超额收益。可以考虑对金融板块整体或者其中的证券和银行板块进行一定的布局，防止踏空，可以关注金融ETF（510230）和证券ETF(512880)。

今天就这样，白了个白~

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

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