正当我们风风火火准备布局“跨年行情”的时候,突然海外一盆“冷水”浇下。上周五,全球市场巨震,仅少数维持增长。其中,道琼斯指数下跌900点,成为一年中最糟糕的一天

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(数据来源:中金公司研究部)

而这一切究其原因,都是它惹的祸——

奥密克戎

相信大家最近也多少听说了这位“不速之客”。上周四南非发现了这一新冠变异株后,目前这一变种已在南非迅速传播,并且在中国香港、比利时等地也已发现了个别案例。

本次奥密克戎变异株引发的市场下跌幅度更大,可见市场对此次变异株的担忧更大。

截至目前,多个国家政府已出台对应的旅行限制政策,防疫的势头似乎愈发加剧。


(图片来源:中金公司研究部)

马上就要迎来跨年时点,紧接着就是春节了,很多人开始感叹,

德尔塔还没送走,又来了个奥密克戎?

今年过年还回不回得了家了?

春季躁动都准备部署上了,这会该歇菜了?

(图片来源:网络)

奥密克戎究竟“可怕”在哪?

这次病毒变种之所以引发全球剧烈反应,主要是出于可能存在的强传染力变异性

据报道,目前在病毒关键的刺突蛋白上发现了30多种突变,而早前的Delta变种只有2种突变。变异性强,意味着有可能有更强的免疫逃逸能力。

那么,目前的检测、疫苗是否还有效,这样的变种是否会有更高的致死率,就引发了国际市场的担忧,从而引起了市场更剧烈的波动。

不过,今年以来全球抗疫工作逐渐进入常态化,我们看到各国及相关的医药企业对于新疫情的出现都能及时高效的反应。

目前国内的几大核酸检测试剂厂商已第一时间做了回应,可有效检出“奥密克戎毒株”,所以从检测端来看是不必太过担忧

另外,各大疫苗企业也在第一时间紧急发声,表示已启动mRNA新冠疫苗对“奥密克戎毒株”的有效性进行评估,预计几周内将有结果。其中,更有企业表示,针对“奥密克戎变异株”的新冠疫苗可能在2022年初可供使用。

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(图片来源:网络)

对市场会产生什么影响?

我国应对疫情的防控政策和力度在全球范围内一直是领先的,因此其实也不必太过担忧此次变种对市场会造成过大的冲击。而从各大机构观点来看,都是不悲观的。

海通证券


7月中旬美欧股市恐慌情绪并未波及A股,我国股市表现相对平稳。在当前我国常态化疫情防控背景下,本次新型毒株的出现对我国股市影响有限。目前A股估值处于历史中等略偏高的水平,同时微观资金面比较充裕。宏观方面,政策从宽货币走向宽信用,房企资金紧张局面逐步缓解,专项债发行开始加速,积极的政策有助于推动A股ROE持续回升。

中金公司

随着年底接近,“稳增长”信号不断释放,信贷脉冲也提示股票配置机会,未来3-6个月中国股指或迎来阶段性行情。如果疫情严重恶化,全球经济复苏遭受重挫,中国资产仍可能保持韧性。面对高危病毒变种,中国的“严控清零”政策仍是全球范围最为有效的防疫措施,疫情防控的相对优势可能转化为宏观经济与资产表现的相对优势。

广发证券

周五资产表现超过7月德尔塔病毒冲击,而随着航线封锁,部分板块表现与20年3月较为接近(原油暴跌、美元下跌、邮轮航空股下跌而线上会议股上涨)。本轮大类资产的表现或介于20年3月与21年7月之间,因此风险资产短期仍有波动风险,需要密切跟踪未来全球是否会重新开展封锁限制。

中信证券


Omicron的爆发和扩散或对海外经济、国内经济以及国内资产价格产生潜在连锁反应。风险偏好短期下调或对权益市场造成一定冲击,但也为长期配置提供机会。就A股市场而言,我国疫情强有力的防控背景下新变种毒株的影响或较为有限,市场情绪也有望较快修复。从这一角度看,当前的回调无疑是提供了较好的配置机会。

光大证券

从过往的股市表现来看,疫情对A股的影响较弱。全球疫情几次反弹期间,国内市场的走势相对较为独立,没有随着疫情的蔓延而出现明显下跌;国内多轮疫情反弹期间,A股市场也没有出现明显回调,反而在大多数时候继续上涨。

而我们认为,目前国内具备出色的疫情防控能力、清零策略和供应链优势,疫情对国内基本面和市场的冲击相对而言不是直接的线性影响。也就是说,不用对后续市场过于悲观。

不过,短期的不确定性确实能对市场造成情绪扰动,因此还需要密切跟踪后续疫情的进展。



而对于“春季躁动”、“跨年行情”,该布局的还是要着手启动,只不过切忌“一把梭哈”,在短期风险仍然存在的情况下,徐徐入场更有益投资健康

(转自:投资知识1号事务所)


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