发现有读者对基金公司的“总监”比较感兴趣,所以我简单梳理了这个系列的文章,需要说明的是,个人精力有限,如有疏漏,请海涵哦。本文是第五篇,也是最后一篇,说老实话,梳理还是蛮累的,挺枯燥。本文目光对准曾经担任或者现在担任“总监”的基金经理,基金经理年限在8年以上,主要是权益类基金经理,不含FOF类基金经理,因为数量还是有一些多,再增加一些条件:在管规模大于2亿元,几何平均年化收益率大于12%,筛选留下24位基金经理(不完全名单)。
24位基金经理按照在管规模排序如下,超百亿的基金经理就比较多了,其中刘彦春超千亿。谢治宇938.07亿元,周蔚文483.6亿元,傅鹏博、王景300亿+,王培、郑煜200亿+,周雪军、余广、杜猛、杨明、曾鹏、胡涛都是100亿+。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.26
在管规模百亿以上的基金经理其实大家都很熟悉了,但我还是展示一下他们的简历如下。
刘彦春先生。管理学硕士。2002年7月至2004年6月担任汉唐证券研究部研究员,2004年6月至2006年1月担任香港中信投资研究有限公司研究部研究员,2006年1月至2014年6月先后担任博时基金管理有限公司研究部研究员、股票投资部基金经理助理、股票投资部基金经理。2015年1月加入我公司,现任总经理助理兼研究部总监兼股票投资部基金经理。
谢治宇先生。1981年生,经济学硕士。历任兴全基金管理有限公司研究部研究员,专户投资部投资经理,兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理。现任基金管理部投资总监、基金经理。
周蔚文先生。中欧新趋势股票混合型证券投资基金(LOF)基金经理,中国籍,北京大学管理科学与工程专业硕士,已取得基金从业资格。历任光大证券研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理(自2006年11月起至2011年1月),中欧基金管理有限公司副总经理、研究部总监、基金经理。
傅鹏博先生。硕士,1986年9月至1992年12月于上海财经大学经济管理系担任讲师;1992年12月至1996年7月于万国证券公司投资银行部任部门经理;1996年7月至1998年2月于申银万国证券股份有限公司企业融资部任部门经理;1998年2月至2001年2月,于东方证券股份有限公司资产管理部任部门负责人;2001年2月至2005年2月,于东方证券股份有限公司研究所任首席策略师;2005年2月至2006年12月,于汇添富基金管理有限公司投资研究部任首席策略师;2008年7月至2018年6月,于兴全基金管理有限公司任副总经理、总经理助理、研究部总监、基金经理等职;2018年10月至2019年1月,任睿远基金管理有限公司任董事长;2019年1月至今,任睿远基金管理有限公司副总经理。
王景女士。中国国籍,经济学硕士。曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国家环境保护总局对外合作中心。2003年起,先后于金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限公司及华夏基金管理有限公司工作,任行业研究员。2009年8月起,任东兴证券股份有限公司资产管理部投资经理。2010年8月加入招商基金管理有限公司,现任投资管理一部总监、基金经理。
王培先生。硕士研究生学历。曾就职于国泰君安证券股份有限公司研究所,从事石化化工行业的研究分析工作。2009年7月加入银河基金管理有限公司2017年任中欧基金经理、现任中欧基金管理有限公司策略组负责人、投资总监、基金经理。
郑煜女士。中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师,大成基金高级分析师、投资经理。2004年8月加入原中信基金,曾任股权投资部总监、华夏基金股票投资部副总经理、基金经理,现任华夏基金管理有限公司董事总经理、基金经理。
周雪军先生。中国国籍,硕士、研究生,历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有限公司研究员、基金经理。2015年2月加入海富通基金管理有限公司,历任公募权益投资部总经理,现任公募权益投资部总监、基金经理。
余广先生。银行和金融工商管理硕士,中国注册会计师。曾先后担任蛇口中华会计师事务所审计项目经理、杭州中融投资管理有限公司财务顾问项目经理、世纪证券综合研究所研究员、中银国际(中国)证券风险管理部高级经理等职务。2005年1月加入景顺长城基金管理有限公司,担任研究员等职务;自2010年5月起担任基金经理。现任景顺长城基金管理有限公司总经理助理兼股票投资部投资总监兼股票投资部基金经理。
杜猛先生。南京大学经济学硕士,先后任职于天同证券、中原证券、国信证券和中银国际证券,任研究员。2007年10月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理,现担任副总经理兼投资总监、基金经理。
杨明先生。中央财经大学硕士研究生。曾在上海银行从事信贷员、交易员及风险管理工作。2004年10月加入华安基金管理有限公司,任研究发展部研究员。现任投资研究部总监、基金经理。
曾鹏先生。硕士。2005年起先后在上投摩根基金、嘉实基金从事研究、投资工作。2012年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、基金经理。现任公司董事总经理兼权益投资总部一体化投研总监、权益投资主题组负责人、基金经理。
胡涛先生。美国印第安纳大学凯利商学院MBA,特许金融分析师(CFA)具有基金从业资格,中国国籍。曾任北京证券有限责任公司投资银行部经理、中国国际金融有限公司股票研究经理、长盛基金管理有限公司研究员、友邦华泰基金管理有限公司基金经理助理、泰达宏利基金管理有限公司专户投资部副总经理、研究部研究主管、基金经理等职务。2014年3月加入嘉实基金管理有限公司股票投资部。曾任GARP策略组投资总监、基金经理。
24位基金经理按照基金公司非货币资产规模大小排名如下,其中TOP30基金公司有14位基金经理,分别是郑煜、王景、曾鹏、胡涛、周蔚文、王培、杨明、王春、刘彦春、余广、张靖、谢治宇、姚锦、张琦,从平台实力看的话,建议多关注这几位。当然,也没有那么绝对,小公司也有实力很强的基金经理。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.26
14位基金经理中非百亿在管规模的有4位,简历如下:
王春先生。中国,南京大学理学学士;复旦大学管理学硕士。曾任德恒证券有限责任公司研究员;兴业证券股份有限公司市场研究部主管;平安资产管理有限责任公司投资经理兼研究总监;汇丰晋信基金管理有限公司基金经理及策略与金融工程总监、基金经理。
张靖先生。硕士研究生,2006年7月至2009年12月担任平安证券研究员、风险经理、高级业务总监,2009年12月至2014年4月担任摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投资经理等职务;2014年5月加入景顺长城基金管理有限公司。
姚锦女士。权益投资部总经理,博士。曾任天津通广三星电子有限公司工程师,2004年5月至2011年5月任天弘基金管理公司研究员、研究部副主管、研究部主管、投资部副总经理兼研究总监等职,2009年3月17日至2011年3月3日担任天弘永利债券型证券投资基金基金经理;2009年12月17日至2011年5月5日任天弘周期策略股票型证券投资基金基金经理。历任建信基金管理公司研究部首席策略分析师、权益投资部副总经理兼研究部首席策略分析师、权益投资部总经理。2012年2月17日起任建信基金经理。
张琦先生。金融学硕士,2005年1月至2015年5月任职中银基金管理有限公司,先后担任行业研究员、基金经理助理和基金经理等。2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司,现任国寿安保基金股票投资总监、股票投资部总监。2015年9月起任国寿安基金经理。
还有几位基金经理的简历也一并展示:
吴勇先生。上海交通大学工商管理硕士,上海交通大学材料工程系学士,注册会计师,特许金融分析师,中国注册造价师。1993年8月至2002年12月在上海电力建设有限责任公司任预算主管,2003年1月至2007年8月在国家开发银行上海市分行任评审经理,2007年9月起加盟浦银安盛基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理。2012年11月起,担任上海浦银安盛资产管理有限公司权益投资部总监。
张杨先生。股票投资部总监,中国人民大学金融学硕士,CFA资格持有人,2004-2008年任东方证券资深宏观策略分析师,2008年-2011年任银河基金行业研究员,先后覆盖零售、地产和汽车行业等。2011年10月起担任银河基金经理。
杨谷先生。经济学硕士,CFA,具有基金从业资格。曾任职于平安证券公司综合研究所、西北证券公司资产管理部;2003年10月加入诺安基金管理有限公司,现任公司副总经理、投资总监、基金经理。
徐荔蓉先生。CFA,CPA(非执业),律师(非执业),中央财经大学经济学硕士。1997.07-2001.02中国技术进出口总公司金融部副总经理,2001.03-2004.02融通基金管理有限公司基金经理助理/基金经理,2004.11-2008.02申万菱信基金管理有限公司基金经理,2008.02-2010.09.29国海富兰克林基金管理有限公司高级顾问/资产管理部总经理/投资经理,2009.11.01-至今国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部总经理,2010.09.29-至今国海富兰克林基金管理有限公司基金经理,2012.09.25-至今国海富兰克林基金管理有限公司投资总监,2013.05.16-至今国海富兰克林基金管理有限公司公司副总经理、基金经理。
吴达先生。1979年8月出生,博士,特许金融分析师CFA。曾就职于新加坡星展资产管理有限公司,历任星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理,新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理、资产配置委员会成员,华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理。2007年8月起加入长盛基金管理有限公司,历任长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理,长盛创富资产管理有限公司总经理。现任长盛基金管理有限公司国际业务部总监、基金经理、兼任长盛基金(香港)有限公司副总经理。任长盛基金管理有限公司副总经理。
徐小勇先生。硕士研究生学历。曾就职于建设银行总行信托投资公司、中国信达信托投资公司、中国银河证券有限责任公司,曾任银河基金管理有限公司研究员、基金经理,华泰证券(上海)资产管理有限公司权益部负责人等职,现任长安基金管理有限公司总经理助理,副总经理、投资总监、基金经理。长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任长安基金管理有限公司总经理助理、投资总监、基金经理。
车广路先生。工商管理学硕士。2007年6月进入泰信基金管理有限公司,历任研究部研究员、高级研究员、基金经理助理。自2012年3担任泰信基金经理。2020年1担任湘财基金经理。现任湘财基金管理有限公司总经理助理、投资总监、基金经理。
接下来简单比较一下他们的业绩,仅从资历看,我觉得是神仙打架的节奏。要求这24位基金经理在管的基金,且是第一基金经理,成立于2021年(不含)之前,股票占比大于70%,基金规模合并值大于1.5亿元,多份额仅保留A类,合计有65只基金。
65只基金按照今年来的收益率排序如下,表格中有今年来的收益率、今年来的最大回撤、目前相对前期高点回撤、机构占比、股票占比信息。今年来收益率最好的是王春、吴勇、杨谷、杜猛、杨明、周雪军等。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.29
今年来的业绩最差的当属刘彦春,今年的最大回撤超过30%,当前对他来说,可能是至暗时刻。
一年时间太短,我们接着看过去三年的业绩。
满足三年业绩的基金合计有36只,按照卡玛比率排序如下,表格中有近三年收益率、近三年年化收益率、近三年最大回撤、近三年卡玛比率等信息。排名第一的是华安基金杨明,最大回撤最小仅-6.30%(没精力去求证是怎么做到的,我猜是之前股票占比不高)。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.29
如果要求卡玛比率大于2,按照近三年收益率排序如下,合计15只基金,杜猛排第一,其次是周雪军、张杨、王春、徐小勇、曾鹏、吴勇、王景、谢治宇、徐荔蓉等,都是厉害的主。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.29
如果要求满足5年业绩,则有24只基金满足要求,按照卡玛比率排序如下,最厉害的还是周雪军、刘彦春、张杨,所以拉长时间看,刘彦春还是比较猛的。杜猛业绩虽好,但最大回撤稍大了一些。(表格中有近五年收益率、近五年年化收益率、近五年最大回撤、近五年卡玛比率等信息)
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.29
如果要求近五年卡玛比率大于0.5,按照近五年收益率排序,有19只基金,排名靠前的有张杨、杜猛、刘彦春、周雪军、王春等。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.11.29
最后贴几张表,近三年、近五年收益率比较高、规模不算太大的基金经理的基金(虽然刘彦春、谢治宇三年、五年的业绩也很好,就不贴了,顶流基金经理毋庸多言)。王春的基金仅1.54亿元,张杨的仅2.41亿元,吴勇的基金仅2.67亿元、以及曾鹏、徐小勇……如果喜欢规模比较小的基金,值得看看,毕竟这些基金经理的年限都超过8年,还都是“总监”。
9位基金经理的持仓集中度如下,周雪军的持仓比较分散,相对持仓集中度较高的有王春、张杨。
9位基金经理的最新一期半年度换手率如下,相对来说对交易比较佛系,可能更在乎的是资产配置的基金经理有杜猛、余广、王景、曾鹏。张杨、王春的换手率还是比较高的,而吴勇可以归属于“镰刀型”基金经理行列。
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