2021年11月7日注定是一个不平凡的日子,作为股市小散的我,冒天下之大不韪(没有一家国内机构或者博主敢这么做,因为这会被无数新能源汽车板块拥趸者狂怼的),发表了第一篇提示新能源汽车全产业链风险的博文——《牛股集中营的新能源汽车产业链未来还有多少投资机会?》,接着在11月份里又陆续发表了《特斯拉“闪崩”是否会刺破新能源汽车泡沫?》《新能源汽车板块炒上天,新能源汽车真的那么畅销吗?》《业内大佬获利大减持,新能源汽车板块还能光鲜吗?》《新能源汽车产销火爆,未来还有多大成长空间?》《散户持有巅峰的新能源汽车股可否高枕无忧?》等5篇博文。今日发表12月份首篇提示新能源汽车产业链的博文造车新势力全面破位暴跌的启示有哪些,这是全面提示新能源汽车产业链的第7篇博文,且后续至少还会与时俱进发表超过20篇提示风险博文。

造车新势力全面破位暴跌的启示有哪些

2020年新能源汽车产销量均在136万辆,今年2月份的时候市场预计今年新能源汽车产销将达到180万辆左右;6月份的时候,市场预计今年新能源汽车产销将达到250万辆;8月份的时候,市场预计今年新能源汽车产销将达到300万辆;10月份新能源汽车产销量公布后,1—10月份新能源汽车产销合计在255万辆左右,市场已经在预期全年新能源汽车产销量超过350万辆甚至达到360万辆了。伴随着全年新能源汽车全年产销量持续上修,新能源汽车产业链持续高歌猛进,宁德时代比亚迪国轩高科亿纬锂能等个股不断上攻,貌似成为永久的“神”。

世上没有永远上涨的板块和个股,爆炒5年之久的新能源汽车板块已经高耸入云了,尽管今年新能源汽车销售火爆,但业绩增速与股价相比,简直不再一个重量级。股市具有较强的前瞻性,是“买预期卖现实”的地方,面对爆炒后的新能源汽车板块,市场很快就会在思考:2021年大局已定,新能源汽车产销增速将在160%左右;2022年新能源汽车增速是多少?今年的高增速是建立在前年及去年低基数的基础上的,但2022年需要建立在今年的高基数之上,还能期盼超过150%的产销增速吗?显然不能了!目前看12月份单月新能源汽车产量将超过50万辆甚至能达到55万辆。即便按这个数量不变,2022年新能源汽车产能也可以达到650万辆左右,伴随着各大厂家扩产的产能不断投产,2023年新能源汽车产能甚至能达到800万辆,但销量能跟上吗?如果购买力能跟上疯狂的产量吗?跟不上是不造成滞销势必车满为患而积压最终倒逼车企减产。

从今年新能源汽车产销看,11月份已经出现了明显的累库,当月产量大于销量1.4万辆,很快11月份产销数据就会出来,我预计当月累库将超过3万辆,而伴随着产量的提升,12月份累库或许会超过5万辆。伴随着累库的增加,势必倒逼终端销售不断降价,最终倒逼2022年新能源车企不断调低产量,并逐步向上游的产业链施压,全产业链拼刺刀阶段将很快到来。明年新能源汽车市场就是预期不断下调的过程,将从年初的800万辆左右不断下调,最终2022年全年新能源汽车产量不会超过650万辆,甚至只有600万辆,渗透率提升到25%左右,貌似70%左右的增速也很美好,但这意味着2022年每月平均产量都不超过今年12月份产量了,销量很可能不足600万辆,从而造成大量新能源汽车累库。

自2016年特斯拉全面放开全部新能源汽车专利以来,全球新能源汽车产业链热火朝天爆炒了5年有余,透支了其全部替代传统汽车市场份额带了的所有收益预期,大批个股估值高企令科技股都自叹弗如,龙头老大宁德时代比亚迪等市盈率都在200倍以上。昨夜欧美股市普遍高开低走,其中道指收盘小跌60点或0.17%,但在美股上市的新能源汽车板块惨遭抛售,最强势的龙头老大特斯拉下跌6.42%,报收于1014.97美元。但在美股上市的造车新势力就没那么幸运的,小鹏汽车暴跌超过9%,蔚来暴跌暴跌超过11%,开心汽车暴跌13%,理想汽车暴跌近16%。即便是利润最丰厚上游碳酸锂巨头赣锋锂业天齐锂业等在碳酸锂价格高歌猛进之下却涨不动了,全产业链都在构筑历史级别的大顶。

大佬马斯克拼命减持特斯拉套现,大双顶已经显现,已经有投行给予其2022年250美元的估值定位了,相当于在目前基础上暴跌超过75%,在美股上市的造车新势力蔚来、理想、小鹏股价目前完全破位了。未来特斯拉将是最坚挺的,毕竟龙头更抗跌,蔚来、理想、小鹏等造车新势力很快就是一地鸡毛。国内爆炒后的新能源汽车产业链暴跌已经在路上,未来1年内,很多个股腰斩是顺理成章的,当然龙头宁德时代比亚迪相比其他二三线股票要坚挺一些,毕竟本周宁德时代还在创新高的路上。

在此,我抛下一句不知天高地厚的大话:爆炒之后的新能源汽车产业链行情已经彻底终结,即便未来10—20年内,其完全吃掉传统汽车,也不可能再有趋势性大行情了,最终产业链上游回归资源板块秉性,中游回归化工板块秉性,下游回归消费板块秉性,未来20—30倍甚至10倍左右的市盈率是常态。

好了博文就到这里吧,博文提及个股仅仅是为了阐述博文观点所需,绝无看多或者看空之本意,博文中提及个股均没有持仓且未来3个月也没有买入计划。

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