问:年底有些闲钱,最近试着买了“固收+”产品。一直以为这类产品很稳健,为什么有时候也会跌呀?

小景:以上问题的确是小景在各大“固收+”产品社区中,发现大家咨询最多的。“固收+”产品是什么?为什么也会有涨跌波动?本期就带大家一起看看~

固收+”产品是什么?


简单来说,“固收+”就是固定收益类资产和权益类资产的一种组合,且大部分资产配置在固定收益类资产。

它为啥也会有涨跌波动?

通过第一部分内容可以看出,“固收+”产品的收益受到股和债的双重影响,自然也会有风险、有波动。

我们以市场上比较常见的“固收+”产品——二级债基为例(债券资产投资比例≥80%,股票等权益类资产投资比例≤20%),通过对比指数涨跌走势图,可以看出不同资产的风险收益特征。

近10年指数涨跌幅对比

混合债券型二级基金指数:代表二级债基整体走势

沪深300指数:代表A股市场整体走势

中证全债指数:代表债券市场整体走势

数据来源:Wind,时间区间2011.11.25-2021.11.25。指数涨跌幅不代表基金表现,基金有风险,投资需谨慎。


从上图可以看出:

1、债市整体波动性较低,防御性优势明显,但也不是没有风险,也会遇到下跌行情股市整体高波动高风险,但收益空间也更大

2、二级债基(固收+的一种)通过股债结合的双重配置,在追求长期稳健收益的基础上,有望通过股票投资实现收益增强。但整体走势也不是一路向上,稳健≠持续上涨。

“固收+”产品,适合什么类型的投资者?

1、如果您是偏稳健保守型的投资者,“固收+”类的产品值得重点关注,以固定收益类资产投资为主,预期风险和收益空间相对股混基金要小。

2、如果您的资金未来中期内需要使用,比如几个月后要拿去置办物件等,这笔钱背后的诉求是“希望能在稳健收益的基础上多赚一点,亏一点也能接收”,也比较适合配置固收+,但记得选择开放式运作的产品。

3、如果您的资产组合基本都是股票或者混合型基金,也可以考虑补充点可盐可甜、能攻善守的“固收+”产品,帮忙平衡组合风险

小总结

岁末年初,大家手中的闲钱可能会越来越多,年底资金有稳健配置需求,或者中长期想要加仓股混基金、但也想把资金先转入稳健理财产品过渡后续逐步分批布局的投资者,“固收+”产品都不失为一种好的选择。


解忧杂货铺精选产品推荐

以下两只产品均为二级债基(八分债二分股)

景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A(基金代码:008999)

产品亮点: “固收+”投资大咖毛从容、李怡文,联手连续3年金牛舵手董晗共同打造(注1),持有期6个月帮你管住手

景顺长城景颐双利债券C(基金代码:000386)

产品亮点:0申购费,“固收+”投资大咖李怡文联手连续3年金牛舵手董晗打造。

注释:

1.董晗于2017/5/20-2020/7/18管理国投瑞银增强债券基金,该基金荣获:五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(2018年3月,中国证券报);五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(2019年4月,中国证券报);七年期开放式债券型持续优胜金牛基金( 2020年3月,中国证券报)。

2. 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券、景顺长城景颐双利债券基金晨星风险评级为中低风险,适合保守型、稳健型、积极型和激进型投资者。

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