相信大家对我司的基金经理袁维德已经不再陌生,一位把业绩做得很优秀的基金经理。由他独立管理的中欧睿泓定开混合基金(基金代码:004848)目前正在开放申购中,开放期11月24日-12月8日

这是一只定开型的基金,也是袁维德独立管理的一只“宝藏基”,今天小欧就要重点说说它!


多个开放期首日买入持有至今,

收益均超40%!

中欧睿泓定开是一只封闭期为6个月的定开型基金,简单来说,就是买入后会有一个集中封闭管理期,这个期间是6个月时长,封闭期后会有一个固定的时间段打开申购和赎回。

由于中欧睿泓定开的封闭期是6个月,差不多每年开放申购/赎回2次,当前的开放期就是11/24-12/8。

有朋友担心有封闭期的产品一旦业绩不好没法及时赎回,事实上,对优秀的基金经理而言,有封闭期的产品反而更方便管理,因为在封闭期内不受频繁资金流入流出影响,基金经理可以从更长远角度进行投资决策、便于实施中长期投资策略。

从中欧睿泓定开这只基金的过往业绩看,各阶段超额收益都十分明显。自2017/11/24成立以来,除第6/7个开放期距今时间较短外其他各开放期首日买入收益均已实现翻倍!且成立日及多个开放期首日买入,持有至今的收益均超过40%!

6个月时间不算太长,对大多数普通投资者而言,既能“管住手”,也不太占用自己资金的流动性,还是相对不错的一个选择。当然也提示投资者买入后留意基金未来开放期时间,基金公司及销售平台都会提前公告。


股票上限60%,

近一年跑赢沪深300指数8倍多!

不仅从开放期首日买入的持有体验好,对于基金本身,历史业绩也很值得多说说。

这里先给大家补充一个小点,中欧睿泓定开是一只灵活配置型的混合基金,它的投资范围中,股票资产占基金总资产比例范围是0-60%,也就是说可投股票的上限只有60%,其他仓位可以投向债券、现金类等等资产。

虽然可投股票上限只有60%,但我们从过往近一年、近三年以及基金成立以来看,中欧睿泓定开都明显超越A股大盘指数(以沪深300指数为例)中欧睿泓定开近一年涨幅50.38%,是同期沪深300指数(6.08%)的8倍多!

此外,我们知道2018年的市场并不太好,当年沪深300全年跌幅是25.31%,而中欧睿泓的全年跌幅仅9.34%,表现远远超越大盘(指数来源wind,基金业绩来源定期报告)。


“低估值”挖掘牛股,

不追风的基金经理

基金经理袁维德的投资风格主要围绕三个关键词:低估值、好公司、高景气,这三点往往是投资中的不可能三角,好公司是前提,如果非要在景气度和低估值中选一个,袁维德倾向“低估值”!

在袁维德看来,坚持“低估值”,一方面,选中了优秀的公司,那么对应的盈利回报会比较高;另一方面,即便是选错了,公司与自己研究的有偏差,那么因为是买入成本相对低,带来的亏损也会小很多。为此他管理的基金,以往多表现为“慢慢上涨”的趋势,波动性相对小很多,力争提升给持有人的稳定性。

从中欧睿泓定开季报披露的前十大重仓股,我们也能得以验证。前十大重仓股所属的行业关联度都较低,既有传媒、汽车、化工、建筑这样的传统行业,也有电子、计算机这样的新兴行业。一旦这些行业中的某一行业处于景气度上行期,都有部分仓位可以受益;短期市场波动时,也能相对减少持仓风险。

(来源中欧睿泓2021年3季报,截至2021/9/30,申万一级行业指数分类)

此外,从重仓股我们也能发现,袁维德并不是那种追热点、扎堆在“核心资产”的选手,他更多是自己挖掘更多细分行业的优质好公司。袁维德2016开始管理公募基金,管理基金前有5年多的研究员经验,覆盖电子、计算机、国防军工、有色金属、纺织服装等多个申万一级行业,这也为他不断挖掘细分领域“无名之璞”打下研究基础。

对大多数基民而言,如果基金单单业绩好,但波动很大,可能并不利于长期持有。

而基金经理袁维德就是一位追求控制回撤的基金经理,除了中欧睿泓定开,他在管的其他基金产品波动也很小,具体在投资上,袁维德主要通过行业均衡、个股分散的方式控制回撤;而标的选择上,本着“低估值”角度出发,基金从一开始其实就尽可能规避了潜在的大风险。

频繁震荡的市场,或是选择袁维德这类基金经理的好时候,当前,他管理的“中欧睿泓定开混合基金(基金代码:004848)”正在开放申购期,11/24-12/8。

注:数据来源基金定期报告,截至2021/9/30。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧睿泓成立于2017/11/24,成立以来收益率及业绩比较基准为127.14%/14.30%,2018-2020年收益率及业绩比较基准分别为-9.34%/-7.98%,26.71%/14.53%,44.77%/10.77%。历任基金经理:孙倩倩(20171124-20180712)、黄华(20181225-20191230)、蒋雯文(20180712-20200430)、曹名长(20171124-20210210)、袁维德(20180328至今)。本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%。本基金于2020年10月修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。

基金有风险,投资需谨慎。本基金为混合型基金,预期收益和风险水平高于债券型基金/货币市场基金,低于股票型基金。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

本基金以定期开放方式运作,基金合同约定了基金份额封闭期【6个月】,在封闭期内,您将面临因不能赎回基金份额而出现的流动性约束。

@天天精华君 @问答君

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