西部利得CES芯片指数增强营销问答

基金代码:A类014418 C类014419

12月8-12月21日盛大首发

一、西部利得CES芯片指数增强是一只什么样的产品?

本产品是一只芯片行业主题的指数增强产品,在跟踪中华半导体芯片指数基础上,通过精选龙头和量化配权相结合的增强策略,力争获取超越指数的回报,为投资者提供捕捉半导体芯片行业投资机遇的优质工具。

二、如何看待半导体行业发展机遇?

第一:行业空间巨大。静态来全球半导体行业当前是一个近6000亿美金的巨大市场;

第二:行业新的增长动能正在孕育。支撑行业过去30年50倍增长的驱动力是包括PC、功能机、智能手机在内的多轮产品周期,新一轮产品周期在物联网、新能源、汽车电动化智能化驱动下正在启动。

第三:国内半导体行业仍存在短板,国产替代加速推进。中国买了全球超过一半的半导体产品,但是大陆厂商自主生产供应的比例不足20%。经过这几年的快速发展,在国家政策和产业的大力扶植推动下,在半导体设备、材料、设计、封装、制造各个环节大陆的代表公司不断进行技术突破,产品力也逐渐得到了国内外客户的认可。有政策、有技术、有市场、有空间,国产替代正当时。

(数据来源:国泰君安证券研报, wsts,西部利得基金,备注:2022年预计全球半导体产业产值为6000亿美元。备注:全球半导体行业过去30年50倍增长,数据来源:WSTS,广发证券研报,西部利得基金,时间截止2020/12/31)

三、本基金跟踪的标的指数有什么特征?

中华半导体指数编制:从 A 股半导体芯片行业上市公司中,选取市值排名在前 50 名的股票作为样本股。

1)行业集中度高,行业集中在电子行业(占比超过85%),全面覆盖半导体行业集成电路设计、制造、封装、设备、材料等环节。

2)个股集中度高,前十大成份股汇聚细分行业龙头,合计权重占比约60%。

备注:中华半导体芯片指数样本股实施半年定期调整,指数成份股、所属行业及其占比根据指数编制规则可能发生变动。另外,此处列举个股仅为展示前十大成分股构成,不代表个股的投资建议或态度,投资须谨慎。细分行业龙头标准基于市值。数据来源:wind,时间截至2021/11/22。

四、跟踪的标的指数的历史走势如何?

中华半导体芯片自基日2011/12/30以来累计涨幅501.60%,年化回报20.52%,期间大幅跑赢电子、中证TMT、沪深300指数,业绩表现十分亮眼。

注:数据来源:wind,时间截至2021/11/22。年化计算公式:区间收益率(年化)=[(1+区间收益率)^(250/交易日天数)-1]*100%;计算区间:2011/12/30-2021/11/22.期间指数累计涨幅(最后一个交易日收盘价相对首个交易日前收盘价的涨跌百分比,中华半导体芯片指数的过往表现(自基日以来的年化收益率)不代表我司相关指数基金的业绩表现更不预示指数以及相关指数基金的未来走势。

五、拟任基金经理情况?

本基金由指数增强实力派基金经理盛丰衍搭档北大微电子硕士陈蒙联手管理。

量化魔术师

盛丰衍,拟任基金经理、主动量化投资总监

【计算机专业背景】复旦大学计算机硕士。

【扎实的量化投研经验】8年证券从业经验、其中5年基金管理经验

【擅长领域】深耕量化投资、指数增强实力派

科技股猎手

陈蒙 拟任基金经理、科技组组长

【北大学霸】北京大学本硕,微电子学与固体电子学硕士

【科技赛道产学研背景】7年权益投研经验,其中2021/2/27起首次管理基金,能力圈覆盖TMT等成长赛道,以产业周期视角研判行业前景。

六、基金经理过往历史业绩如何?

基金经理盛丰衍管理的指数增强产品,历史业绩亮眼,超额收益获取能力强。

年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%,区间回报来源:基金三季报,时间截至2021/9/30。产品具体业绩情况详见文末风险揭示。 年化计算区间:500增强LOF A 2020/2/19-2021/9/30;西部利得沪深300指数增强A2018/12/27-2021/9/30;西部利得国企红利指数增强A:2018/7/11-2021/9/30。年化回报仅为区间历史业绩的一种表现形式,不预示未来业绩表现更不是基金业绩的保证。年化收益不代表投资者在任何时点均可获得该水平的收益。

500增强LOF A从分级基金转型以来未满两年,故展示近一年超额回报同类排名。超额回报数据来源:海通证券2021年10月9日发布,时间截至2021/9/30。排名类别:增强股票指数型

七、本产品采取怎样的指数增强策略?

发挥“量化宽度+主观深度”优势,本基金采取精选龙头和量化配权相结合的投资策略,通过精选个股并辅以量化技术跟踪指数,并且在严格控制偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的投资管理。

在精选行业龙头企业方面,主要标准为:1,景气度较高,竞争格局较好。2,管理层素质较高。3,经营风险相对较低。

八、本产品业绩比较基准?

中华交易服务半导体芯片行业指数收益率*95%+活期存款利率(税后)*5%

九、本产品风险收益特征?

本基金为股票型基金,理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

盛丰衍在管理的所有指数增强类产品:西部利得沪深300指数A(R3)2018/12/27由原“西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金”转型而来,盛丰衍于转型之日起管理,2019年度,2020年度,成立以来回报分别为42.86%,58.86%,125.35%,同期业绩比较基准回报分别为34.14%,25.86%,58.76%,业绩比较基准为“沪深300指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。西部利得国企红利指数增强A类(R3)成立于2018/7/11,历任基金经理崔惠军,现任基金经理盛丰衍任职日期2018/7/11,陈元骅任职日期2021/9/30,本基金2019年度、2020年度、成立以来回报分别为29.85%、23.71%、93.84%,同期业绩比较基准回报分别为15.58%、-2.20%、24.62%。业绩比较基准为“中证国有企业红利指数收益率*90%+商业银行活期存款利率(税后)*10%”。西部利得中证500指数增强A(R3)2020/2/19由原“西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金”转型而来,盛丰衍于转型之日起开始管理,转型以来回报为87.69%,同期业绩比较基准回报为24.31%。业绩比较基准为“中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。进一步提示投资者,不同指数增强基金所跟踪的指数以及增强策略有所不同,本基金具体策略等请详见基金法律文件。

风险提示:本基金是指数增强开放式基金,请特别关注其跟踪指数的被动投资风险(标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成份股停牌或退市的风险、指数编制机构停止服务的风险等)、增强性投资的积极投资风险等风险。

本基金属于R3(中风险等级)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者,风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。投资人在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。指数过往业绩不代表未来,投资需谨慎。中华证券交易服务有限公司的免责声明及风险提示请参考产品发售公告。

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