最近我一直在思索一个问题,大家都知道目前我们A股还是一个不成熟的市场,所以大部分主动型基金长期还是可以跑赢指数。特别是最近今年,超额收益非常明显,投资主动型基金因此备受推崇。
长期持有优秀的主动型基金大概率可以跑赢指数,这个明牌的道理,看似简单,其实在实践和持有的过程中并没有那么容易。
就说优秀的主动型基金吧,何为优秀?历史收益率比较好,基金经理从业时间比较长,基金公司比较有实力,等等!
但,这其实都是已经发生的事情,业绩未来还能保持吗?基金经理会换吗?公司实力会下降吗?所以我们总结的优秀只是过去优秀的基金,其实未来不一定会优秀。
还有,翻看历史上很多十年十倍基,其实它们的走势也不是一帆风顺的,极端情况下亏个几十个点也是发生过的,所以,长期持有的过程也是一件惊心动魄的事情,并不是每个人都有耐心做到。
所谓长期持有优秀的主动型基金轻松跑赢指数,这或许只是最理想化的结果,大部分人是无法轻松实现的,特别是在行情不好,基金收益回撤过大,很容易让持有者心态崩溃,进而地位割肉或者小幅盈利便卖出。
那我就想能不能这样,既然回撤过大是造成持有体验不好的主要原因,那我挑选一批回撤小的,波动小的的基金摊个大饼,然后跟指数一样定期更换,优胜劣汰会不会更好呢?当然年化收益也不能太差,否则就不如直接买个固收+了
说干就干吧,经过这段时间的收集和筛选,我初步选出了以下10只基金(下面图表红色部分),今年来收益率在20%以上,回撤在10%以下,这十只基金基本符合我的标准,今年来业绩也比较给力。
另外5只蓝色部分的为候补,等到季度调整的时候要是表现好可以用来替换,当然还有遗漏,这个没法避免,市场基金太多,很多没能发现,后续发现了再把它纳入基金池里面来。
我的策略也比较简单,把前面10支基金做个组合,找个合适的时候满仓一键买入,当然择时全靠运气,买的位置好不好还是要看基金接下来的表现好不好。等一键买完后就是季度调整了,主要的工作就是把回撤过大的剔除,收益率低的剔除,来实现优胜劣汰。
这个想法行不行呢?手工简单回测一下,把它们建成一个组合,经过计算,得出以下数据:
近一个月收益率:2.32%
近三个月收益率:5.62%
近六个月收益率:20.3%
今年来收益率:42.66%
近一年收益率:49.20%
近两年收益率:132%
近三年收益率:231.84%
意不意外,惊不惊喜,回测数据爆棚,不过也不用高兴太早啊,毕竟这些数据都是过去的,未来变数太多,还能不能实现也是不一定的,况且这两年部分行情也比较好,水分比较大。
既然回测数据爆棚,所以也就很有必要真金白银实验一下,毕竟实践是检验真理的唯一标准,所以,改天找个机会,拿出一部份资金建立一个组合,是驴是马溜一圈应该就知道了,你说呢?
风险提示:以上仅是我个人基金持仓、操作记录、观点,持仓均有高风险行业基金(非推荐),目前基金估值也是偏高,随时可能回调,不建议跟风无脑买入,做好止盈计划,投基有风险,买入需谨慎!
本文作者可以追加内容哦 !