根据谘询和研究公司 ETFGI 的数据,ETF 持有的全球资产在 2020 年 9 月突破了 7 万亿美元的关口。

尽管发生了 Covid-19 大流行,但事实证明,这一年是基金的又一旗帜年——部分原因是世界各地的政策制定者推出了积极的刺激计划,以抑制病毒对经济的影响。根据 ETF.com 的数据,仅在美国上市的 ETF 中,2020 年的资金流入就比 2019 年的 3,263 亿美元飙升了 55%。

“3 月和 4 月 [2020] 年之后,我们将资金投入 ETF,因为我们希望专注於特定指数或 ETF。我们相信,随著市场总体回升,我们会看到 Beta 反弹,因此我们能够参与其中。我们将资金投入了一些我们认为会反弹的积极、高信念的经理人身上,但我们投资於股票的很多资金都流向了 ETF,”作为一项新的全球调查的一部分接受采访的基金会的首席信息官说,管理 2021 年的市场波动:机构投资者在 2020 年做了什么——以及他们学到了什么。
在其他结果中,该调查揭示了为什么投资者选择一种 ETF 而不是另一种,以及他们更喜欢哪些 ETF 提供商。机构投资者在 2020 年第三季度对保险公司、捐赠基金、家族办公室、基金会、养老金和资产管理公司的 766 名机构投资决策者进行了调查。调查的时间安排意味著参与者能够反思他们在年初波动加剧。
在机构投资者调查中出现的更有趣的结果中,三个突出,即:
53%的受访者表示,在选择 ETF 时,ETF 的基准指数是第二重要的贡献因素,远远超过交易成本和管理费用等。

MSCI、标准普尔和富时罗素是所有调查受访者中最常用的股票基准,而且——再深入一点——基於因子和可持续的投资策略。标准普尔、富时罗素和彭博是所有调查受访者首选的固定收益基准指数。“投资者越来越多地在资产配置过程中使用指数产品来针对特定国家、行业或因素的风险敞口,从而更加灵活地应用有关 ESG$STOXX美国ESG 影响力指数基金-FlexShares(ESG)$ 和气候变化的任何观点,”董事总经理兼股票主管 Raman Aylur Subramanian 表示MSCI 美洲和欧洲、中东和非洲解决方案研究。

近7 10(69%)受访者表示组合构建是从被认为是最有用的ETF提供商增值服务。当被要求确定他们选择的 ETF 提供商时,调查受访者将贝莱德/iShares 列为全球首选 (24%)。 State Street/SPDR 在全球排名第二,佔 12%,其次是 Invesco 和 Vanguard,各佔 9%,以及 Wisdom Tree 和 ProShares,各佔 5%。

对ETF选择的其他影响
69% 的调查受访者认为,资产管理规模、流动性和交易量是选择 ETF 时最重要的考虑因素,这并不奇怪。除了已经提到的对基准指数的关注之外,特定 ETF 使用决策过程的值得注意的贡献者包括品牌和市场地位 (48%)、历史表现 (46)% 以及来自 ETF 提供商的增值服务 ( 45%)。

此外,在评估 ETF 时,调查受访者可能会使用电子市场数据和交易平台 (64%);资产管理公司提供的工具(62%);和经纪自营商分析工具(60%)。
除了投资组合构建之外,60% 10 的调查受访者表示,他们对 ETF 提供商的期望包括客户服务团队、市场洞察力和教育。接下来的期望是投资组合谘询解决方案(例如基金比较、指数和 ETF 深入研究以及产品专业知识,56%)以及投资组合建模和交易工具(51%)。

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